神希望金融渐渐变成借贷双方之间的一种分享。贷款要能促进生产，才能有所分享。因此，借贷双方对贷款的用途都有责任。按揭贷款可以通过降低住屋成本来提高借款人的生产力。汽车租赁可令借款人有效率地上班。商业贷款可为设备、库存、应收账款或其他资产融资，促进发展。

另一方面，以投机物业作抵押，或未经收入核实，又或没有足够净值资产而取得按揭贷款，对借贷双方都有害无益。以诱惑利率或期末整付租赁物非所值的汽车，可能会鼓励借款人买入难以负担的汽车。未经尽职审查而发放的商业贷款可能会浪费在无用的资产上。

这些例子巩固了圣经的观点，即金融是借贷双方共有义务。借款人有义务自我约束，贷款必须用来提升自我，并且有力偿还。

贷款人有义务协助借款人达成这项任务，并且拒绝不稳妥放贷。这可是知易行难。

借款人未必有知识判断贷款条件，或者只是目光短浅或一时冲动。贷款人也可能误判贷款形势，又或者出于贪婪、无良或短视。

例如，2008年全球金融危机始于按揭贷款违约，这些违约源于借贷双方的投机行为，多于改善住屋机会。贷款人清楚知道，房价本已急涨，却要继续上升才可收到还款。但由于贷款人通常将按揭贷款转售给机构投资者，并迅速收回资金，因此几乎没有诱因去照顾借款人的长远利益。

最终，三方参与者 – 借款人、按揭贷款人及按揭债务投资者 – 都忽略了金融的时限本质以及各方的利害关系。相比之下，合乎圣经原则的贷款要求各方关注贷款是否用得其所 – 借款人是否善用收益。奉主蒙恩! 阿们!

🔊 Play 音频 1 分钟

你借钱给他，不可向他取利，借粮给他，也不可向他多要。（利 25：37）

换言之，放贷人不应乘人之危来谋利，或强加苛刻条款，预先收取利息。整个段落具体说明向亲属放贷的要求（利25：35），然而，无论出于什么理由，一旦决定放贷，就不可乘人之危，此义务放诸四海皆准。

道德问题源于借贷双方之间势力悬殊。贷款人多的是钱，借款人却绝望无助。即使在当今许多市场利率情况下，贷款人仍比借款人更有权势。例如，银行通常比举债客户拥有更庞大的资源、讯息、法律知识、立法影响力及地方势力。

法律有时会防止某些类型的贷款剥削，但即使贷款剥削合法，错就是错。无论如何，没有行业能通过长期剥削客户而兴旺。基督徒在金融方面可以做的是利用我们作为储户、雇员、投资者、董事、代理人及选民所拥有的任何影响力，减少对弱势社群剥削。奉主蒙恩! 阿们!

理想情况下，市场利率融资对借款人和贷款人都是一种祝福，就像各种商业，生产及销售各类产品和服务，应该有利买卖双方。但是，有时人们需要产品或服务却买不起。金融如此，食品、住所、电力、医疗保健或任何其他物品也是如此。人们可能需要用钱却苦无信贷，又或者需要付出高不可攀的利息。

犹如其他产品，金融出现这种情况就不再是商业交易，而是补贴、转让或馈赠。我们通常不会期望生产商蚀本出售商品及服务，或者免费送赠，反而依赖捐助者、援助组织或政府，提供补贴或直接购入物资，然后捐赠予有需要人士。然而，我们同时确实期望，或者至少希望，那些富裕的人会慷慨解囊。

在这方面，金融财经与任何其他领域相似。《圣经》赞扬金融财经的慷慨行为 –

你的弟兄在你那里若渐渐贫穷，手中缺乏，你就要帮补他，使他与你同住，像外人和寄居的一样。不可向他取利，也不可向他多要，只要敬畏你的神，使你的弟兄与你同住。（利25：35-36）

在耶和华你神所赐你的地上，无论哪一座城里，你弟兄中若有一个穷人，你不可忍着心，揝着手不帮补你穷乏的弟兄。总要向他松开手，照他所缺乏的借给他，补他的不足。（申15：7-8） – 就好像赞扬馈赠物品的慷慨行为，

他（施洗约翰）如此回答他们说：「有两件衣裳的，就分给那没有的。有食物的也当这样行。」（路3：11）

慷慨十分重要。可是，有价有市的买卖未必是救助亲人（利25:35）及贫苦大众的最好方法。如果仔细想想粮食市场，我们看到神创造了粮食市场的基础，人类天生群居，并非人人懂得务农，谷物并非到处可以生长，也非全年天天可以收成，谷物富有营养，在收成时饱餐一顿，也不可能支撑到下次收成。

《圣经》没有买卖粮食的整体禁令。然而，圣经确实劝人不要囤积粮食，而应把粮食分给贫苦大众、孤儿寡妇（利19）。如上所述，《圣经》对财务资源有类似的教训。在神的创造意念中，用市场价格分配大多数财务资源，以及免费（零利率）与家人或穷人分享一些财务资源，没有教义上的冲突，两者都是的爱表现。对于那些善于把握赚钱机会的人来说，有息贷款可以是爱；向求助无门的家人及穷人无偿贷款，也可以是爱。

虽然金融业一般以金钱而非商品及服务进行交易，贷款人行善的义务，其实并不比其他企业和机构更重大。事实上，任何未能保持盈利的企业，实则失去对社会的价值。如前所见，金融的基础在于对借贷双方带来好处。每当金融机构捐钱时，就等于剥夺投资者的部分预期回报。鉴于目前最大的投资者是退休基金，向借款人行善，其实要由退休金领取者的退休收入承担代价。因此，有如其他行业，金融的作用不在于大型善举。奉主蒙恩! 阿们!

有几种罪对金融伤害尤深。由于金融根本是分配资源，贪婪对金融有莫大影响。

由于神并没有把人造成无所不知，也由于信息对金融中十分重要，说谎这罪也就对金融构成巨大问题。事实上，这种贪婪和撒谎会严重削弱金融机构原本要行善的能力，并引发一个问题：罪恶是否令这些制度腐败至无可救赎。

在过去三十年，有些金融要素 – 特别是机构投资及证券化 – 引致有利社会的机构萎缩，令交易员短视的心态愈趋普遍，以致损害社会。

人类堕落如何削弱金融为借贷双方带来管理、公义和爱的能力 – 意思是自愿以市场利率进行的交易。有没有一些情况，要以其他形式的交易来取代金融 – 尤其是私人或政府慈善机构 – 如果要的话，范围要有多大？在堕落的世界里，金融还有没有空间去实现神的期盼目的？奉主蒙恩! 阿们!

另一个问题是，《圣经》是否禁止金融价格 – 尤其是利息。几百年来，基督徒一直在辩论圣经文本是否适用于金融， 圣经文本似乎禁止收取利息或抵押品，

你借给你弟兄的，或是钱财或是粮食，无论甚么可生利的物，都不可取利。

借给外邦人可以取利，只是借给你弟兄不可取利。这样，耶和华你神必在你所去得为业的地上和你手里所办的一切事上赐福与你。（申23：19-20）

资产用于公益（申23：1-24），放债及抵押（出 22：25-27），安息年及禧年（利未记25），义人不收借钱或借粮的利息（结18: 8），义人未曾亏负人，但将欠债之人的当头还给他（结18：5）。

在大多数情况下，基督徒断定现代社会本质上并不禁止利息，但贷款手法 – 包括利率及抵押 – 绝不能乘人之危或令人陷入财困。这就是我们这里所主张的，金融应该用作管理、关怀、尊重的手段。

金融财经的目的是荣耀神，让人成为创造的管家，伸张正义、弘扬慈爱。我们的论据基于神创造金融财经的基础，然后人类如何在这些基础上建立四个具体制度。这些制度让人遵行神的创造管理任务，以及神公义和慈爱的使命。基督的救赎，基督徒应充当管家，伸张正义，弘扬慈爱。奉主蒙恩! 阿们!

价格的问题，带出两个关于金融的问题，金融是否爱的一种方式？首先，爱能以市价交易关系表达吗？换句话说，如果借贷双方都想从中得利，那一方是出于真爱呢？其次，既然大多数金融交易都是公平交易，可以在双方毫无关系的情况下爱人吗？

按价出售商品给别人是爱吗？让我们回顾一下爱的观念，爱的目的本身是致力令别人丰盛，尊人为人。答案是肯定的。按价为别人提供商品及服务，就能一直令别人生活丰盛。农民提供有益食品，可以帮助消费者健康成长，即使消费者要付款购买。好老师要收取薪酬，不可因此觉得老师唯利是图。现代经济中大部分工作是有偿工作，工作生产的商品和服务是按价出售的。如果按价收费否定爱的可能性，那么几乎没有任何工作可以表现爱。

也许是因为金钱不像教学或农产品，似乎是一种无分好坏的东西。农民通过销售优质产品表现爱。贷款人能通过借出一大笔钱来表现爱吗？令人惊讶的是，答案是肯定的。当然，这笔钱本身并不比任何其他钱优或劣。但是，贷款的环境、情况和条款都是借贷双方互相照顾的机会。贷款期限、偿还规定、抵押要求、违约处罚、保险、对抗通胀措施及无数其他条款都可以令贷款更切合借贷双方发展的需要。收入核实、资产评估、尽职调查、贷款文件清晰易明、信息中肯、以及其他与发放贷款相关的因素，都可以表现出关怀与尊重。银行地点、贷款人员、利率比较、小区参与、广告及其他因素可以有助接触弱势社群。信贷咨询、诚恳讨论收益的用途 – 用于消费或投资生产力、产品教育及其他因素 – 可以帮人避免泥足深陷的借贷，都是爱的表现。至于股权交易，开放的市场、准确的财务报告、掌握内幕消息的人的诚信，都是对投资者的关心和尊重。尽管每位放款人的钱本身都一样，爱 – 即关心和尊重 – 可以差别很大。

投资银行为企业家首次公开招股（IPO），筹集资金发展业务，对企业家、日后客户、员工、供货商、小区以至购买股票的股东，带来了一种爱。这一切都是市价交易，对借贷双方都是爱的力量所致。

最后，爱可通过信守并履行交易中的承诺表现出来。当然，大部分是法律所要求的，但我们在这里主张，市场交易中表现的爱，超越法律行事，即使不必，不需，甚至日后不会有得益，都应该以对方最大利益为依归。这意味着目的本身就是致力令对方丰盛。而且，其他商品及服务的市场也经常如此行事 – 试想一下医疗保健 – 金融没有理由做不到。纵使不是所有市场交易，大多数交易都有这种爱的表现，许多人都这样做。奉主蒙恩! 阿们!

金融市场价格是按照金融工具的预期收益率而定，债务工具就引用这种收益率为利率。

究竟借款人和储户为什么会同意支付或收取某个回报或利息？那是否神创造意念的一部分？

首先从借款人的角度考虑。在理想情况下，借款人有意，也有能力支付利息，因为可以利用借来的资源，日后生产更多资源。这些丰盛机遇由神创造，包括安身立命的住屋、种植庄稼的种子、掌握技能的教育、兴建道路、生产货物所需的机器厂房。时间周期和生产机遇都是神创造旨意的一部分，是利率重要基础的一半。

至于基础的另一半，可从贷款人的角度考虑。基于两个原因，贷款人愿意暂时放弃使用一些资源。目前，他或她资源充裕。但日后某个阶段可能又需要额外资源，例如退休。让借款人取用资源一段时间然后归还合乎常理。要暂时放弃管控资源，贷款人会要求补偿，补偿额至少相当于资源的其他合理用途。贷款人当前消费意欲的消减，以及对日后生活的憧憬，完全是神创造的人类寿命有限而须因时制宜的结果。

因此，神创造的生产机会和人类消费需求，以及上述八大财经基础，构成利率的基础。利率并非人类的歪念，而是直接来自神创造意念的制度。而且，定价合适的利率可令借贷双方受惠，是自愿互惠交易的结果。

利率是管理的关键部分。这种价格机制令资源分配决策清晰。如果需要支付利息，借款必须有助提升生产力，才会有借款的诱因。利息鼓励你量入为出，阻止你为挥霍而借贷，因为日后要还的钱一定比你今天消费的多。利率机制鼓励长远的谨慎理财。然而，千万不可假设这机制会令人自动获得神创造命令的「眷顾」。并非每个赚钱的项目都会带来创造的关怀。财务从业人员需要深思熟虑，在利率范围内操作，以照顾神的创造。

利率促进并激发公正的资源重新分配。利率为那些资源匮乏的社会人士提供了一个获得资源的途径，只需同意给予贷款人合理补偿，就可暂时取用资源。利率容许人在你情我愿，又互利互惠的情况下分享资源。利率令金融交易双方得益。没有利率（即零利率），金融活动将是贷方给借方的馈赠。没有利率，借款人会试图免费获得贷款人的资源。这看起来活像乞讨，也许不是行公义的最好方法。然而，神杰出的创造里早已安排了一个行公义的方法，让人持续不懈进行自愿的互利活动，其中之一就是我们所说的利率。奉主蒙恩! 阿们!

金融工具是为各有不同资源需要的人而设，是双方或多方之间的承诺，让各方审慎回避无从预计的风险。如上所述，神创造的人可以信守承诺，此一创造要素，再加上人类天生合群、各有所长、因时制宜、又敢于在动荡的世界冒险的事实，就衍生了金融工具。金融工具是中介「制造」的产品，以满足储款人和借款人的需求，并让人类履行神的创造命令，以特殊的方式表现公义、慈爱。

金融工具能成就良好的管理，因为可以因应具体管理个案的风险、回报和时间情况来设计。因此，借款公司如果有一个成败难料的项目，就要小心计算风险，制作金融工具来协助储户和借款人，就究竟如何摊分所需资源达成协议，很可能是股权之类的工具。

金融工具也造就更公正的社会。工具可以为配合社会上最有需要的人特别设计。小型企业贷款为有志服务社会的企业家提供了无数机会。学生贷款则是为家境清贫的年轻人提供良好升学机会的工具。用于小额贷款的特制工具也可伸张正义。低首期及有政府担保的专门住屋贷款令无数低收入家庭享受自置居所的好处。金融工具是社会上富裕的人向贫困的人行公义的一种方法。

按揭贷款是金融工具令人间有爱的左证。储户帮助借款人及其家人获得一个安居乐业的地方。反过来，借款人也在帮助储户积谷防饥，日后老有所养。通过创造意念，神预计人类会开发金融工具，让人以既有意义又有利益的方式彼此相爱。当然，借款人和储户素昧平生，但知道对方确实存在，因此可以彼此相爱。奉主蒙恩! 阿们!

🔊 Play 音频 2 分钟

将储户存款整合并投放于贷款业务的任何金融工具，都在发挥着金融中介的功能。中介之所以能够运作，是因为神创造的人类合群而多様，能作代理人，能作出承诺，能成为谨慎的冒险者。

中介机构让人以两个主要方式履行神的管理任务。首先，中介机构发展借贷网络，投放自家资源来识别各方客户，并建立互信。你可能永远不会借钱给陌生人买屋，但你会把钱存入向陌生人放款的银行。你信任银行，因为知道银行有既定程序，确保放款过程稳妥，借方合适。其次，中介机构通过整合许多储户的资源，放大资源效益。你不够钱借给人买屋，但银行可以集中数以千万计储户的资金，大额贷款就水到渠成。

中介行公义的方法就是让平民家庭及小型企业获得资源。没有中介，平民家庭只能获得社交范围以内的资源，贫者只可能愈贫。有了中介，贫困家庭可以借用资源，买屋、买车、升读大学或小本创业。同样道理，缺乏规模或声誉的小企业也不可能直接向投资者发行债券。中介就这样造就一个更公道的社会。

中介机构让借款人和储户互相照顾，正如先前所见，是爱的表现。比之向亲朋戚友求助，中介让借款人更轻易获得更便宜的所需资金。中介更可令储户以低风险赚取高回报的方式为未来储蓄，而无须将钱放在床垫下或只放贷给熟人。虽然储户和借款人素未谋面，这样分享资源却可以让他们相互关怀。奉主蒙恩! 阿们!