灵糧

3c.区块链开源项…

微软称已经了解区块链的基本原理，以及其特点，将把区块链整合到企业级项目中。为此，微软开启了Bletchley项目，Bletchley充分展现了微软开放性视野，Bletchley模块化区块链将给Azure注入新的动力。

该项目主要专注于：

构建新的开放性平台。

整合身份管理，密钥管理，隐私管理，安全管理，运营管理和协作管理。

提供高可用、稳定的平台。

原理图：

Bletchley适用于金融服务、医疗行业和政府部门。

Hyperledger Fabric 是一个开源区块链实现，开发环境建立在VirtualBox虚拟机上，部署环境可以自建网络，也可以直接部署在BlueMix上，部署方式可传统可docker化，共识达成算法插件化，支持用Go和JavaScript开发智能合约，尤以企业级的安全机制和membership机制为特色。你要是不知道这些术语什么意思，就记住一点，Fabric之于区块链，很可能正如Hadoop之于大数据。

3b.在金融领域

信任是金融业的基础。为维护信任，金融业的发展催生了大量的中介机构，包括托管机构、第三方支付平台、公证人、银行等。然而，中介机构处理信息依赖人工，且交易信息往往需要经过多道中介的传递，这使得信息出错率高，且效率低下。同时，人们也通常认为权威机构公示的信息是经过社会认可的信息，不存在欺诈风险。但在实践中，权威机构通过中心化的数据传输系统收集各种信息，并保存在中心服务器中，然后集中向社会公布。这种中心化的传输模式同样使数据传输效率低，成本高。如何高效、便捷，且低成本地建立信任，成为业界普遍关心的问题。

区块链可以被理解为一个基于计算机程序的公开的总账，它可以记录在区块链上发生的所有交易。区块链中的每个节点都可以将其记录的数据更新至网络，每个参与维护的节点都能复制获得一份完整数据库的拷贝，这就构成了一个去中心化的分布式数据库。这种分布式的数据库可以在无须第三方介入的情况下，实现人与人之间点对点式的交易和互动。同时，数据一旦被写入区块就不能被撤销，在10分钟内该区块中的信息将会被拷贝至网络中的所有区块，实现全网数据的同步。区块链建立在互联网的基础上，任何接入互联网的端口都可以接入区块链。
          

美国《华盛顿邮报》网站 2016 年1 月 6 日刊文指出，区块链是 2016 年最有可能改变创新之路的十大最前卫的创新技术之一，或许是自互联网出现以来最重大的发明。目前，全球知名大金融机构，如高盛、美国银行、瑞银集团（UBS）等 42 家银行都加入了一个名为“R3”的组织，共同开展对区块链的研究；德勤 DC3（德勤加密货币社区）也于 2016 年新年伊始在 CoinDesk 网站上发表文章，基于对欧美商业社区的调查，预言区块链将在2016年走出实验室，变成现实。

区块链有哪些特征

区块链具有可靠性和可用性的特征。区块链的设计使它能够有效预防故障与攻击。一个区块链通常是由一个开放的用户群所共享，整个区块链网络中单一节点出现故障，并不会导致其他节点上信息的缺失，其余参加者仍能照常运行，区块链上进行的金融交易不会由于传输问题受到干扰。

区块链具有透明性的特征。具体来说，任何数据的更新都会被同步至整个区块链上，区块链网络上的任何节点都可以查询整个区块链上的数据记录。这提高了网络上数据的可审计性，审计师可以实现对网络中数据的全范围审计。同时，区块链使用者能够实时获得区块链中的全部数据，消除了信息不对称造成的风险，这提高了用户对网络中信息的信任度。汇丰银行分析师 Anton Tonev 和 Davy Jose 表示，区块链针对“如何在分散的系统中验证信任”这一问题提供了最优方案，这项技术最大的突破在于，陌生的两个人不再需要一个共同信任的第三人实现相互信任。

区块链上储存的记录具有不可改变性的特征。这降低了交易中的欺诈风险。而且储存的记录具有不可撤销的特征。当新数据写入区块后，新生成的区块将会被拷贝至区块链中的全部区块，这样的流程不可逆转，因此区块链具有不可撤销性的特征。这提高了交易的精度，也简化了数据处理的流程，更降低了保持数据原始性和交易可追溯性的成本。

区块链具有数字化的特征。 由于几乎所有的文件或资产都能够以代码或分类账的形式体现，这意味着，这些数据都可以被上传至区块链。通过对区块链上的数据处理程序进行设置，智能合约及自动交易就可能在区块链上实现。加拿大籍编程天才 Vitalik Buterin 创建的“Ethereum”系统即实现了这种可能。 区块链的这种特征决定了其应用前景将非常广泛。

区块链 V.S. 互联网

区块链基于互联网运行，但其功能却广于互联网。两种技术的相同点主要在于 : 在数据传输方式上，互联网与区块链都不需要中心化的中介；两种技术都要求用户接入互联网；两种技术都能够满足一个组织内的多个使用者同时使用。两者的差异点主要在于：互联网技术的主要用途是实现信息的快速发送和接收，而区块链的主要用途则是实现数据的储存和记录；区块链上的数据具有高度防篡改性，而互联网数据只有在实现加密等保护性措施的前提下，才具有防篡改的性能。

区块链 V.S. 社交网络

社交网络是指类似于 Facebook 的网络沟通平台，它与区块链一样需要基于互联网运行，但却有明显的不同：社交网络的主要用途是为人们沟通交流提供一个平台，而区块链除了实现信息的共享外，还具有储存信息的功能；社交网络需要用户将信息发布至一个中心服务器上以实现共享，而区块链上的共享不需要一个中心化的服务器，使用者直接通过 P2P 的方式沟通；社交网络上信息的防篡改性很差，而区块链中的信息具有很强的防篡改性；社交网络的作用在于拓展人们现实生活中的社交圈，使用人数越多，社交网络越具有活力，这决定了它不适合私人小圈子使用 ；而区块链却可以适应小型组织中的信息共享。

区块链 V.S. 传统数据库

传统数据库和区块链都有数据存储的功能，然而区块链的性能远超数据库 : 传统数据库需要建立在一个中心服务器上，而区块链的分布式存储机制使网络中每个节点都拥有整个网络的数据；传统数据库由于保存在一个中央服务器上，数据被篡改的风险非常大，而在区块链中，分布式的存储和透明化的查询使数据被篡改的可能性大大降低；传统数据库可以被离线保存在一个服务器上，而区块链要求所有节点必须接入网络，这种在线保存的方式保证了数据的时效性。

区块链将怎样应用于金融业

区块链在金融服务业上运用最早也是最普及的场景包括：支付，证券的清算和交割。DC3（德勤加密货币社区）在过去两年通过与全球商界的沟通和讨论，已经开发的区块链应用达到 50 多个应用案例，遍布金融、汽车、酒店、连锁业、医疗生命、媒体娱乐等行业。下面， 我们选取德勤近期针对托管行业领域完成的 4 个应用案例进行介绍：

1. 在金融机构的反洗钱（AML）及了解客户（KYC）领域的应用

在反洗钱（AML）领域，基于区块链，各金融机构将各自收集和验证的客户信息数字化后，上传至区块链；同时，金融机构为交易中的实体提供电子身份证明信息（类似私钥），并将用户地址与其电子身份证明信息联系起来，任何交易的发生都需要经过该私钥和银行手中的公钥验证，并由用户地址进行，这就决定了区块链上数据的可追溯性。在这种模式下，各个金融机构在区块链上实现交易信息的共享，任一交易的任一环节都不会脱离监管的视线，黑钱将无处无法洗白，这将极大地增强反洗钱的力度。同时，通过在区块链上设置一定的规则与逻辑，区块链将自动验证交易和用户的合规性，不合规的交易及用户将被去除，整个金融企业的合规程度将得到提高。

在了解客户（KYC）领域，金融机构同样可以通过区块链共享交易实体的信息， 这将减少大量重复性工作，也为各家机构节省大量合规成本。同时，这将为金融机构在挖掘潜在业务机会、识别风险暴露方面提供很大帮助。
             

2. 在证券结算和清算领域的应用

证券交易市场是区块链存在潜在发展机会的领域。在传统证券交易中，证券所有人发出交易指令后，指令需要依次经过证券经纪人、资产托管人、中央银行和中央登记机构这四大机构的协调，才能完成交易。 整个流程效率低，成本高，且这样的模式造就了强势中介，金融消费者的权利往往得不到保障。一般来说，从证券所有人处发出交易指令，到交易最终在登记机构得到确认，通常需要“T+3”天。有估算，美国两大证券交易所每年所需清算和结算的费用预估高达650亿~850亿美元，但如果将T+3”天缩短一天为“T+2”，每年费用将减少27亿美元。
             

使用区块链，买方和卖方能够通过智能合约直接实现自动配对，并通过分布式的数字化登记系统，自动实现结算和清算。由于录入区块的数据不可撤销且能在短时间内被拷贝到每个数据块中，录入到区块链上的信息实际上产生了公示的效果，因此交易的发生和所有权的确认不会有任何争议。与以往交易确认需要“T+3”天不同，在区块链上，结算和清算的完成仅仅需要10分钟（即在区块链上确认完成一笔交易的时间）。NASDAQ的LINQ为Overstock. com在2015年年底发行的私募债就成功实现了这个场景。去中介化的交易流程毫无疑问将大幅节省交易费用。
             
实践上，澳洲证券交易所（ASX）正在认真考虑将区块链应用于其清算和结算系统。据悉，纳斯达克OMX以及伦敦证券交易所都已在探索这方面的应用。

3. 在代理投票领域的应用

目前广泛运用的股东代理投票机制是由一套繁杂的程序构成的。通常资产管理人向代理投票经纪人发出投票指令，指令随后被传递给投票分配者，再由投票分配者将指令传递给托管人以及子托管人。托管人请求公证人对投票指令进行公证，然后向登记方申请并完成登记， 最后投票信息汇总到公司秘书处。这是一个非常复杂且非标准化的流程，投票信息存在被不正确传递或丢失的风险。此外，由于托管人及子托管人使用不同的传输系统和字符识别系统，导致投票的追溯和确认非常困难。荷兰一家研究机构就代理投票进行的研究成果指出，在荷兰使用代理投票系统的公司中，仅仅有 31%的公司能够确认自己代理投票的结果。
             
纳斯达克OMX首席执行官Robert Greifeld表示，纳斯达克将很快上线区块链代理投票应用，人们从此将能够在手机上投票并永久享有投票记录。

             

4. 在公司行为领域的应用

与上文提到的证券清算结算和代理投票一样，公司行为领域的业务流程同样是高度中介化的。一项指令从公司投资人传递到公司行为的发起人，需要经过基金经理（经纪人）、托管人、代理人等多道程序。 复杂且高度中介化的流程使公司行为决策流程冗繁而昂贵，并往往会导致欠佳的交易决策，例如，权益的错误计算及选举的失败。
             

据悉，区块链公司Symbiont正在建立第一个基于区块链的智能证券交易与发行平台，该平台可以实现自动化的公司行为管理，该平台的投资人包括NYSE Euronext的前首席执行官Duncan Niederauer。

3a.颠覆银行基础…

区块链尚处于发展的初期阶段，对银行业产生实质性的影响仍需时日。不过，未来区块链将革新传统银行基础架构，解决银行全产业链的痛点和顽疾，对传统银行产生颠覆性的影响。

笔者认为，区块链的发展将经历四个阶段：2014-2016年为内部实验探索阶段；2016-2017年为内部应用阶段；2017-2020年是跨机构和行业的共享基础设施涌现阶段；而2020-2025年区块链将迎来大规模全面应用及相关资产增值阶段。

革新银行基础架构

笔者预测，区块链将对未来银行业产生颠覆性影响，实现去中心化的价值安全性转移，改变金融体系核心准则：

一、区块链将对现有银行体系的制度基础和参与者关系产生颠覆性影响。例如，法律条文&交易规则写入底层程序，不得篡改；统一的技术协议使交易双方充分信任，无需第三方信用中介；交易“发生即清算”，“清算”将不复存在。

二、区块链可助力商业银行系统性解决全业务链痛点和顽疾。例如，解决银行服务存在的效率瓶颈、交易时滞、操作风险等问题；解决跨境支付与结算、票据与供应链金融、证券发行与交易、客户征信与反诈欺等问题；区块链技术带来的收益还将惠及所有交易参与方。

但区块链技术短期内仍以实验探索为主，区块链对金融行业产生实质性的影响也仍需时日。而且，区块链还面临着许多问题，包括：技术上计算性能、空间占用、算法灵活性差、无法以净头寸结算；监管仍处于模糊状态；由于需要重构IT流程和业务流程、投入大量成本，金融机构全面使用区块链技术的主观意愿较为薄弱。

新兴科技的影响

除了区块链，云计算、大数据、物联网、人工智能、生物识别、虚拟现实等新兴科技也会对未来银行业产生深远影响。

首先，科技创新改变银行业运行架构。当科技进步对金融业增加值平均贡献率接近50%，已成为促进金融业全面转型的第一推动力。

第二，科技颠覆银行运行逻辑，倒逼银行调整战略方向。区块链等新兴科技将驱动商业银行将发展金融科技作为战略核心之一，提供基于价格实时发现、资源精准匹配、产品按需提供、服务随时响应和风险智慧经营的高价值综合金融服务，实现由依赖“存贷汇”业务的信用中介，向以“理融投咨”为核心的社会信用价值创造者转变。

第三，金融科技公司抢夺收入，激发银行市场竞争活力。金融科技正在冲击银行业在经济体系中的绝对优势地位。花旗银行研究显示，北美的个人银行业务营收中大约有1%已被新技术公司侵蚀，2020年将升至10%。

第四，网络金融服务占据入口，驱动银行实现渠道融合。网络金融服务已占领了大量用户入口，传统物理网点数量优势及服务方式已无吸引力，所以商业银行必须构建以网络支付为基础、移动支付为主力，实体网点、电话支付、自助终端、微信银行等为辅助、多渠道融合的服务体系。

第五，支付清算、融资借贷、理财服务、企业互联网金融等方面的商业模式创新层出不穷，引领银行创新业务模式。

第六，信息技术革新管控流程，帮助银行降低运营成本。在数字化时代，传统半人工化的银行核心业务流程和低效的风险管控模式已无法适应市场竞争，商业银行必须引入新兴科技，实现业务与风控流程的前中后台一体化和自动化。

第七，科技迫使银行推动管理革新和IT架构。传统的层级制治理结构无法激发内部创新热情，割裂的IT架构更难以满足日益复杂的业务需求。商业银行必须不断优化经营管理水平，提升IT系统多方协同和快速反应能力。

第八，科技迫使银行重塑企业文化内涵。“以产品为中心、以机构为本位”的传统金融理念已被“以用户为中心、以场景为切入点”的网络思维模式解构，商业银行需重塑企业文化，同时积极储备具有专业素质和跨界视野的行业金融解决方案人才，构建兼顾当前与长远的考核激励体系，考核向基层和业务一线倾斜，激发队伍内生动力。

第九，金融与科技深度融合，明确未来银行发展方向。虽然科技对银行具有颠覆性的影响，但未来覆灭的只是传统经营模式和旧的市场秩序。未来，商业银行可以构建跨界融合的智慧型全能银行；也可以构建细化聚焦的智能型专业银行；还可以构建快捷低廉的基础型批发银行。

近期，一些银行业因为区块链技术而变革创新的案例也充斥着互联网，我搜取了两个新闻希望可以为大家提供一些创新思路。

纽约梅隆银行用区块链技术备份银行交易

全球领先的资产服务商纽约梅隆银行(BNY)已开发了一个测试版区块链系统，其可用于创建银行经纪业务交易的备份记录。这个名为‘BDS 360’的新系统，其目的是作为银行现有交易记录系统的一个“备胎”，既当银行第一层交易记录系统变得不可用时，该系统就顶替而上。

据悉，这只是纽约梅隆银行更为广泛的区块链研究的一部分，它也是该银行与R3分布式账本联盟的内部合作项目的一部分，即最近曝光的“结算币”项目。

然而，纽约梅隆银行也表示，该机构可能不会轻易地就转向一种新的基础设施，而是希望先在后台试水运行区块链解决方案，从中收集数据，并获得相关技术经验。纽约梅隆银行首席信息官Suresh Kumar 进一步指出，此举是该银行测试区块链技术的优劣势的一种方式，以呼应今年早些时候他提出的意见。当时，Kumar介绍说区块链技术是“一种巨大的机会”。这位首席信息官还建议，纽约梅隆银行正在寻求无需和其他金融机构进行协调的区块链方案。

他告诉CoinDesk：“假设你的主系统已经关闭。你能否拥有信息，能够让你继续开展业务，能够让你结算交易？而这，就是我们尝试要做的。”据Kumar表示，该系统的一个主要卖点，是其拥有在短时间内，以相对较少成本来回复系统的能力。

“我们目前拥有的这些系统非常昂贵，且系统恢复所需时间还很长。‘BDS 360’系统允许我们以少部分人力，在短时间内，就可改善整体的恢复性，”他解释说。所谓恢复性的问题，在最近的MIT论文中已有提起，其假定银行整合区块链后，可通过分散风险点的方式来改善系统整体的恢复性，从而减少因单点故障所造成的数据丢失的可能性。

Kumar在接受采访时多次引用了这种想法，他说：“对我来说，分布式账本系统可允许你在主系统关闭时，仍可以开展业务，这是一个相当棒的事情，”他说。关于下一步，据Kumar表示，纽约梅隆银行的下一步测试将围绕该系统的可持续性，同时，其会缓慢向银行的一些客户介绍这一概念。

虽然在过去，BNY高管已讨论了他们的区块链客户端，Kumar指出，现阶段他们大部分还处在学习的过程当中，而银行客户端如何纳入这种系统的讨论，还有待继续，包括这一进程当中所要选择的硬件以及软件。“我们已在内部使用它，现在，我们正在考虑是否能将其用于众，用于其他的系统？”他解释说，并补充道：“我们试着思考如何将其推出。”

巴克莱银行成功使用区块链平台转移贸易文件，解决国际贸易一大难题

最近，某家大型银行的贸易金融试验已经开花结果。这家银行就是巴克莱银行，该银行在9月7日报告说，两个合作伙伴（农业合作社Ornua和食品经销商Seychelles贸易公司）已经能够成功通过一个区块链平台来转移贸易文件，该平台是由巴克莱银行的加速器项目毕业生Wave创建。

Wave是一家以色列创业公司，于去年秋季从巴克莱银行的TechStars Fintech加速器中毕业，当时，该公司正在使用基于某种区块链的定制技术来推动贸易文件的转移。在声明中，巴克莱贸易和营运资本主管拜哈斯•巴格达迪（Baihas Baghdadi）说，该项目证实了向分布式账本系统中添加多方机构能够消除国际贸易面临的一个‘最令人头痛的问题’，即用于跟踪和验证交易的纸质文件的转移。

Baghdadi说：“这就是为什么我们热衷于与Wave进行合作，共同使用区块链技术来为客户节约时间和资金，并潜在地转变全球企业的贸易金融活动。”

目前，正值很多大型银行正在测试在全球供应链中的区块链应用。仅仅在上个月，银行区块链联盟R3CEV透露，该联盟中的15名成员已经参与到了一项贸易金融试验，另外，美国银行和HSBC据报道也在进行相似的工作。

三【区块链之技术实…

从区块链目前的发展情况来看，确实有可能使互联网的功能从信息传递转化为价值传递。如果真能顺利实现这个转化，它对人们的经济生活、金融生活乃至社会生活，将带来远比当下一般意义上的互联网金融更巨大的影响、改变。值得担忧的是，我们对区块链的认识，有没有可能像前几年对互联网金融一样，再次陷入一种片面性的误区，从而在发展的过程中，增加更多的、无谓的试错成本？

我们现在常说区块链的最大特点是去中心化。诚然，理想化的区块链系统，是点与点之间的网络结构，似乎既不需要中心化的硬件设备，也不需要任何管理它的机构。但相关的技术标准、交易指令格式，以及涉及金融活动实名要求带来的区块链交易参与方身份认证与准入许可等，是否还需要一种中心化、类中心化的机构去制定、规范？这些问题似乎需要进一步的探讨、厘清。简单宣称去中心化，是否或多或少存在既想从事金融活动，又不想接受金融监管的倾向？还比如，区块链的一大长处在于任何活动的痕迹均可追溯并不可篡改，这主要是说区块链交易有很高的安全性。比特币的强硬派说安全性不可能崩溃，可是这么久都没有发现任何不能崩溃的东西。

在安全性方面，还需要进一步观察。更重要的是，如果区块链当中一些交易的逻辑、规则事先就存在有意无意的漏洞，那面临的安全性挑战仍然是巨大的。

又比如，通过区块链进行支付，是由交易双方直接完成的，跳过以往所必需的中间环节，因而效率将获得非常大的提高。但是也需要注意到，要真正实现这个目标，以目前区块链技术的水平，还需要有几个数量级的提升才行。狭义的区块链全网播报耗时长，每秒只能处理个位数的交易。而传统的金融机构，每秒交易量往往都是超过几千笔的。据了解，目前最大的区块链比特币网络，日均交易量也就二十多万笔，甚至出现了一笔交易经过了十多小时才予以确认的情况。而一家较为大型的银行日均交易量，往往会超过1亿笔。

在监管方面，前不久到英国、新加坡的金融监管部门拜访时看到，他们都在宣布建立一个“沙盒机制”，新的系统要先放到“沙盒”中，没有问题才可以进入生产系统。“沙盒机制”实际上就是针对金融科技，因为金融科技任何的东西都会与现有的监管发生冲突。那么如何对待呢？监管机构把你纳入到“沙盒机制”进行一两年的试验，如果对金融市场、社会福利有正贡献，我修改我的法律，修改我的监管规则。如果试验一年之后不行，我们把它停了，但是我不追究创新者过去一年可能冲撞的监管红线或者是监管底线。我强烈建议中国的监管机构也可以建立这样一个“沙盒机制”。

日本东京有一个区块链论坛，日本的金融厅官员是第一个演讲者，他说你们有什么创新的也可以和我们先聊，聊过之后看是不是进行一个试验，实际上日本也是建立了一个类似的沙盒。我们不能像P2P那样，先野蛮生长，然后再喊打喊杀，这个创新风险太大了。

我们在2014年初开始研究区块链。2015年成立了一个实验室。另外成立了一个5000万美元的专门投资区块链的VC基金。目前为止投资了两千多万美元，在全球范围内投了23家创业公司。其中在国内只投了1家，剩下都是海外的。

区块链的落地经过这三两年并没有成熟到大规模做应用开发的程度。我把区块链分为好几个层次，最底层是网络层，唯一成熟的就是比特币的区块链。

我们知道几个鼎鼎大名的行业标准联盟，例如R3连代码都没有公布，远远没有达到可以拿来用的程度。比特币区块链在现有框架下每秒钟只有7笔交易，这不可能拿到金融应用当中来，现在对它要不要扩容、如何扩容吵得一塌糊涂。第二个层次我们称之为数据层，把它作为一个分布式的账本或者是数据库，这已经有一些成熟的应用。第三个层次就是区块链的通信协议。

比如说以太坊的智能合约就是一个通用协议。目前为止这个技术也没有发展到我们金融核心生产可以用得上。即便是以太坊转完之后每秒也就是做到1000笔或者是几百笔，对我们高频、大规模的金融交易都不够用。其它比如隐私保护协议，目前账户信息是全网公开的，这对于任何一家银行都不会接受。

有人开发了一些隐私保护的算法，我们也投资了一家做隐私保护的美国公司。数据库之上的通用协议，目前为止还在发展当中，估计还需要2-3年的时间，这些才可以完整和成熟。成熟之后才可能大规模地应用在我们的金融体系当中。第四层就是应用层，各种商业应用开发在这上面进行，在金融、物联网、医疗等等有很好的方向和前景。但到目前为止，基本上都处于测试、试验的阶段。

可以看到几乎所有的主流金融机构都只成立了自己的实验室。目前大家必须要进到赛道上做准备，你不做准备，万一枪响了呢？你就没有比赛资格了。所以大家都在尝试着做这件事情。区块链真正价值在于实现一个信任机制。

蚂蚁金服试水区块链公益

其实刚接触区块链的时候我个人是充满怀疑的。因为对蚂蚁金服、对支付宝而言，如果交易的数据库不能每秒支持10万笔，不能秒级确认的话是没有任何意义的。随着对这个技术了解越来越多，我们认识到它真正的价值在于用分布式的技术和共识算法实现一个信任机制，这对我们而言是非常有价值的。我们就开始从我们的产品链当中去选，觉得爱心捐赠是一个非常好的场景。他需要保证捐赠的每一笔资金流可以开放、透明、可信任，之前我们缺少这样的信任平台和配套的操作机制。公益产品中，你可以把区块链技术想象为一个邮局，资金给到邮局后，每一步的流动都会盖一个邮戳，而且这个记录是不可更改的。之后我们和中华社会救助基金会开展合作，发布了一个运用区块链技术的小型项目，一共是19万，捐赠10位听障儿童。它和其他的捐赠项目不同的是，当你点开爱心传递记录后，可以看到每笔资金的流向，谁捐了多少钱给了这个项目，钱什么时候可以到达真正的受捐人。当然我们把每个捐赠人的姓名隐掉了。这是一个小小的试水。

投资区块链，未来应该有较大空间

区块链有五个技术特征：

去中心化、

去信贷、

智能合约、

非对称的加密、

时间戳。

智能合约功能可以应用于契约关系和契约原则的维护、执行。例如票据，2015年，我们国家累计签发商业汇票22.4万亿元，比2001年增长了17倍；金融机构累计贴现102万亿元，比2001年增加了56倍。然而现在的票据业务还存在一些缺陷，票据业务监管只能通过现场审核方式进行，缺乏全流程、快速调阅和审查的手段，效率低，成本高。如果我们应用区块链的技术构建数字票据，就有可能通过可编程的智能合约形式，实现商业约定的具体限制，引入监管控制的节点，由交易各方确认交易，确保价值交换的唯一性。

分布式功能，通过构建分布式数据库系统和参与者共识的协议，能够保护数据的完整性；时间戳功能，通过生成一定时间段的信息区块以及区块之间首尾相连的数据链，能形成可追本溯源、可逐笔验证、不可篡改、不可伪造的数据，每个参与者生成信息区块的时候加盖时间戳，能证明原创性和所有权的归属；非对称加密功能，有利于保护信息的私密性。

国际货币基金组织在首份数字货币报告中指出，区块链“具有改变金融的潜力”。从比特币的应用扩展到金融等领域已经形成趋势，但目前总体还处在起跑阶段，参与者齐头并进。

IT巨头着手布局。IBM参与DAH等区块链企业的投资，联合全球最大的开源社区Linux共同开发HyperLedger（超级账本）计划，7月12日在新加坡建立了区块链创新中心，预计IBM在未来三年将在金融交易领域推进一系列的技术试点。微软在云平台Azure上部署区块链基础工具，推出全球首个BaaS服务。

金融机构集合出发。R3区块链联盟是全球最大的分布式账本技术联盟，集合五十多个成员，包括花旗、汇丰银行，今年5月中国平安宣布正式加入R3。1月中国区块链研究联盟成立，5月金融区块链合作联盟成立，有微众银行、平安银行、招商银行、恒生电子、京东金融等31家成员。

政府机构投石问路。美国政府部门一方面重点在于研究如何对抗区块链技术被应用于非法领域，另一方面在投资研发行政领域的区块链的技术应用，希望借此提高行政管理效率；英国就业和退休保障部试图利用区块链技术追踪救济金的去处；印度国家支付公司和印度储备银行试图利用区块链技术解决经济和金融中大量不透明、不合规的问题；荷兰银行启动区块链数字货币的内部研发；加拿大央行正在开发基于区块链的数字化家园。6月7日世界银行参与主办在美联储华盛顿总部的区块链会议，90家央行代表参会，中国也参加了，探讨区块链和数字货币技术的应用前景。

投资前景审慎乐观。对区块链最初的投资侧重于比特币、基础设施企业。

区块链的投资前景，应该说是审慎乐观的，未来应该有较大空间。

2a.【区块链之技…

最近，高盛的高管在不同场合表示要拥抱区块链技术、IBM成立了区块链实验室、英国发行了电子货币牌照、中国人民银行部署了专门的团队来研究区块链技术……种种迹象表明区块链正在渗入更多行业。2015年，全球区块链领域产业也已获得近10亿美元投资。据说，这东东未来还会颠覆整个金融市场和我们的生活，这么重要的东西，你咋到现在还不知道它到底是啥呢？

一、什么是区块链技术

区块链（BlockChain）技术是一种使用去中心化共识机制去维护一个完整的、分布式的、不可篡改的账本数据库的技术，它能够让区块链中的参与者在无需建立信任关系的前提下实现一个统一的账本系统。区块是公共帐本，多点维护；链就是盖上时间戳（Timestamps），不可伪造。区块链本质上是一个注重安全和可信度胜过效率的一项技术。

目前所有的系统背后都有一个数据库，也就是一个大账本。那么谁来记这个账本就变得很重要。现在就是谁的系统谁来记账，各个银行的账本就是各个银行在记，支付宝的账本就是阿里在记。但现在区块链系统中，系统中的每个人都可以有机会参与记账。

在一定时间段内如果有新的交易数据变化，系统中每个人都可以来进行记账，系统会评判这段时间内记账最快最好的人，将其记录的内容写到账本，并将这段时间内账本内容发给系统内所有的其他人进行备份。这样系统中的每个人都有一本完整的账本。因此，这些数据就会变得非常安全。

篡改者需要同时修改超过半数的系统节点数据才能真正的篡改数据。这种篡改的代价极高，导致几乎不可能。例如，比特币运行已经超过7年，全球无数的黑客尝试攻击比特币，但是至今为止没有出现过交易错误，可以认为比特币区块链被证明是一个安全可靠的系统。因此可以认为，区块链技术就是一个全民参与记账的方式，它将带来的是记账方式的革新。

二、区块链技术有哪些优点

1、分布式去中心化

由于区块链中每个节点和矿工都必须遵循同一记账交易规则，而这个规则是基于密码算法而不是信用，同时每笔交易需要网络内其他用户的批准，所以去中心化的交易系统不需要一套第三方中介结构或信任机构背书。

分布式的去中心化交易系统

而在目前，不管是传统的交易系统，还是第三方交易系统，都是基于中央账簿的体系中，中央账簿就扮演着信息保管员的角色，每笔交易需要第三方中介或者信任机构背书，这属于中心化的交易网络。    

传统交易系统

2、无须信任系统

区块链网络中，通过算法的自我约束，任何恶意欺骗系统的行为都会遭到其他节点的排斥和抑制，因此，区块链系统不依赖中央权威机构支撑和信用背书。 传统的信用背书网络系统中，参与人需要对于中央机构足够信任，随着参与网络人数增加，系统的安全性下降。和传统情况相反，区块链网络中，参与人不需要对任何人信任，但随着参与节点增加，系统的安全性反而增加，同时数据内容可以做到完全公开。

3、不可篡改和加密安全性

区块链采取单向哈希算法，同时每个新产生的区块严格按照时间线形顺序推进，时间的不可逆性导致任何试图入侵篡改区块链内数据信息的行为都很容易被追溯，导致被其他节点的排斥，从而可以限制相关不法行为。

举个栗子吧，这样大家就容易明白了。比如说转账，我现在要转账给苏老板，但是，如果我通过中央银行的中央账簿体系来转账（高度中心化），这里面就会产生两个问题：第一，我转账给苏老板，他说没有收到，我找央行，它不解决这个问题，我就没有办法解决了；第二，就是对中心本身的信任问题，从技术上，央行的中央账簿可以看到转账的信息细节，如果由于某种原因账簿对信息进行了篡改，转账方和接受方是无法感知的。

这些问题怎么解决？区块链技术将有可能提供答案。假如不管央行是否愿意，我们把这个中心即央行改造一下，让很多很多人去参与这个中心的工作，变成去中心化或者多中心化，并且互相监督来保证中心不可能去篡改我们的信息，如果篡改了我们马上就能知道。

同时，这个改造过的中心是安全的，因为篡改者需要修改超过半数的系统节点数据才能真正的篡改数据。这种篡改的代价极高，导致几乎不可能。另外，这个中心上的“账簿”（区块）是公开且广泛分布的，即任何人都可以下载一份拷贝。除了用户身份受到加密保护，这个系统完全透明。最后，这个系统不依赖于这个中心（中央权威机构）支撑和信用背书。这样，一个去中心化、安全可靠、高效透明的系统就形成了。总之，区块链的基本思想就是基于这个思路：用民主化的方式替代单一的服务中心。

三、区块链技术在金融领域潜在的应用场景

当前很火的互联网金融浪潮在全球范围改变了传统金融业务模式，但直销银行、互联网保险、互联网券商等平台业务的重点还是在于渠道的争夺、经营模式的改变，而区块链技术有望将金融业的下一个发展阶段推向更加接近金融本质的层面——信用。理论上，在技术识别能力足够的情况下，它能让交易双方无需借助第三方信用中介开展经济活动，从而实现全球低成本的价值转移。

1、数字货币

目前区块链技术最广泛、最成功的运用是以比特币为代表的数字货币。近年来数字货币发展很快，由于去中心化信用和频繁交易的特点，使得其具有较高交易流通价值，并能够通过开发对冲性金融衍生品作为准超主权货币，保持相对稳定的价格。数字货币建立了主权货币背书下的数字货币交易信用，交易量越大，交易越频繁，数字货币交易信用基础越牢固。一旦在全球范围实现了区块链信用体系，数字货币将成为类黄金的全球通用支付信用。

2、支付清算

现阶段商业贸易交易清算支付都要借助于银行，这种传统的通过中介进行交易的方式要经过开户行、对手行、央行、境外银行(代理行或本行境外分支机构)。在此过程中每一个机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立代理关系，需要有授信额度；每笔交易需要在本银行记录，还要与交易对手进行清算和对账等，导致交易速度慢，成本高。

与传统支付体系相比，区块链支付为交易双方直接进行，不涉及中间机构，即使部分网络瘫痪也不影响整个系统运行。如果基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易协议，为用户提供跨境、任意币种实时支付清算服务，则跨境支付将会变得便捷和成本低廉。               基于区块链技术提供跨境支付服务支付的Ripple汇兑示意图 注：图片来自于吴志峰《区块链与互联网金融的发展》 以跨境汇兑为例，如果我在本国的一家小型银行开户，向境外另一家小型银行汇款，传统SWIFT体系下的转账过程中需要如下步骤:

第一，我向自己所属的小型银行提交申请；

第二，小型银行向签有汇兑条款的同国大型银行提交申请；

第三，大型银行电汇境外合作银行；

第四，合作银行向境外小型银行汇款。目前而言，根据所在国不同，该过程需要10分钟到两天不等。如果使用基于区块链的结算技术，在汇出人民币的同时在做市商处进行挂单，世界上某个参与体系的交易银行接单，双方握手从而完成兑换，支付平均确认的速度则在几秒之内。

3、数字票据

数字票据是结合区块链技术和票据属性、法规、市场，开发出的一种全新的票据展现形式，与现有的电子票据体系的技术架构完全不同。数字票据的核心优势主要表现在:

一是实现票据价值传递的去中介化。在传统票据交易中，往往票据中介利用信息差进行撮合，借助区块链实现点对点交易后，票据中介将失去中介职能，重新进行身份定位。

二是有效防范票据市场风险。区块链由于具有不可篡改的时间戳和全网公开的特性，一旦交易，将不会存在赖账现象，从而避免了纸票“一票多卖”、电票打款背书不同步的问题。

三是系统的搭建和数据存储不需要中心服务器，省去了中心应用和接入系统的开发成本，降低了传统模式下系统的维护和优化成本，减少了系统中心化带来的风险。

四是规范市场秩序，降低监管成本。区块链数据前后相连构成的不可篡改的时间戳，使得监管的调阅成本大大降低，完全透明的数据管理体系提供了可信任的追溯途径，并且可以在链条中针对监管规则通过编程建 立共用约束代码，实现监管政策全覆盖和硬控制。

4、权益证明

区块链每个参与维护节点都能获得一份完整的数据记录，利用区块链可靠和集体维护的特点，可对权益的所有者确权。对于存储永久性记录的需求，区块链是理想解决方案，适用于土地所有权、股权交易等场景。其中股权证明是目前尝试应用最多的领域，股权所有者凭借私钥，可证明对该股权的所有权，股权转让时通过区块链系统转让给下家，产权明晰，记录明确。整个过程无需第三方的参与。

在伦敦举办的2015年欧洲卓越贸易技术金融新闻奖的主题演讲中，纳斯达克首席执行官Bob Greifeld宣布，该交易所打算使用区块链技术管理代理投票系统。代理投票本来是由一家上市交易所使用的一项重要而又费时的操作，区块链技术的应用可以让股东们不必出席公司周年大会就能参与投票，人们用自己的手机就能投票，并且永远保存投票记录。区块链技术被视为股权交易领域能够在更短时间内确保透明交易的先进技术。

5、银行征信

目前，商业银行信贷业务的开展，无论是针对企业还是个人，最基础的考量是借款主体本身所具备的金融信用。

各家银行将每个借款主体的还款情况上传至央行的征信中心，需要查询时，在客户授权的前提下，再从央行征信中心下载参考。这其中存在信息不完整、数据不准确、使用效率低、使用成本高等问题。在这一领域，区块链的优势在于依靠程序算法自动记录海量信息，并存储在区块链网络的每一台计算机上，信息透明、篡改难度高、使用成本低。

各商业银行以加密的形式存储并共享客户在本机构的信用状况，客户申请贷款时不必再到央行申请查询征信，即去中心化，贷款机构通过调取区块链的相应信息数据即可完成全部征信工作。

总之，区块链已经成为金融业创新的热点之一，但是，作为新生技术,区块链同样也存在着相当大的风险。目前基于区块链技术的结算体系对监管风险非常敏感，如果参与者担心监管政策的不确定性，可能会导致支付体系因不稳定而崩溃。另外，由于其运营权由开发商掌握，显而易见的技术缺点在于，如果运营商本身掌握全网51%以上的算力，就能够实现双重支付，导致信任崩溃。这也是区块链技术在应用过程中需要解决的重要课题。

2c. 从技术现实…

区块链要实现替代现存的关系型数据库系统的目标，首先要参考当前关系型数据库的设计，实现标准化。何不基于结构化查询语言（SQL）模型来创建区块链查询语言（BQL）呢？比如，在应用层和区块链底层数据框架之间创建标准化和可重复使用的接口，这样就更加容易理解了。

这就意味着，忽略特殊的区块链解决方案中的底层细节，使用底层数据类型和语法来进行标准化BQL操作。举个例子，最可能的设计是这样，我们需要CREATE、INSERT、SELECT和VERIFY这样的BQL命令，来实现这样的功能：创建区块，把区块插入区块链中（包括达成一致），从区块链中选择符合特定条件的区块，验证区块的一致性。当然这只是一个建议，具体的最终语言标准可能会实施不同的或相似的语句来实现不同的语义。

存储于区块内部的底层支付载荷的语法（如对指定和移动公钥间数字资产的描述）也应该标准化，和BQL命令无缝结合。支持密码学操作和语法，集合验证和授权能力，这些都应该包含进BQL标准。显然，这些可能性仅仅受限于BQL设计者的想象力和底层开发者工具的复杂度，还需要编译器架构，可以把BQL命令的应用层编译进应用商低级别API中（就像“R”指令或其它的）。

就像现存的SQL语言，BQL在应用中可以使用两种方式，静态的（预先编译过的）和动态的。这些是公司化的区块链开发社区快速发展的必要条件，这些让实施BQL的区块链应用更加有竞争力。这些标准化的实施，也可以激发软件开发商们对区块链技术创新的潜能，使他们可以提供基于区块链技术的组件框架和各种相关工业的资源库，这些组件框架和资源库不受制于区块链底层平台。

从开发者角度来看

我们先要仰望星空，展望未来，互联网的未来形态将是物联网，在物物相联时代，每一个设备都是交易主体和决策主体，交易的三大元素会彻底变化，

第一，交易的主体将从人或者法人变为设备，各种各样的设备、器件等智能物体点对点之间的交易。

第二，交易的内容发生变化，现在的内容是基于资产的产权，未来交易的内容将是设备、资产的使用权和收益权，其载体将是信息，资产既包括有形资产，更主要将是无形资产，比如各种生产生活过程中产生的数据。

第三，由于交易主体、内容发生变化，交易的颗粒度也将发生巨大变化，现在以人或者法人为主体的交易体系每天交易100次已经很多，但在未来物联网时代，设备和设备之间一天之内发生的交易可能是几十万次，同时交易的价值颗粒度也会发生很大的变化，每一次基于数据的交易价值颗粒度可能是几毫甚至是万分之一元，在物联网时代，新的价值单位会变得非常小。

商业的基础就是交易，所以随着交易的三大元素，发生天翻地覆的变化，未来商业、金融业，以及我们习以为常的整个生产关系都会随之发生天翻地覆的变化，当然这个变化并不是一蹴而就，而是潜移默化，就是说等到这个变化十年之后成型之后我们可能早就习惯了，但是每一次潜移默化的生产关系革命背后都将有新兴的商业生态和企业出现。

仰望星空后，我们再来脚踏实地的看看眼下。现在整个中国经济，我们生产、生活中面临最大的问题在哪里？

在于信，诚信立国的口号喊了那么多年，但是整个社会的诚信越来越差，现在不仅民企，甚至很多的国企都开始违约。李克强总理在今年两会的时候提出一个天问，如何证明“你妈是你妈”，中国号称现在已经按PPP（平价购买力）计算世界国民生产总值第一的国家，但是因为缺乏信任，平添了海量生产生活成本。

举个例子，一个非京籍的学生在北京入学要提供30多个证件，各种各样的证件，就是为了证明这个孩子是这个孩子，其实我们类似的情况每天生活中都有发生，坐飞机为什么拿身份证看，不就是为了证明你就是你吗？我们因为缺乏信任导致每年有海量成本浪费了，更何况还有大量的其他的问题。

所以说从这个角度来说，我们需要新的解决方案，上帝总是眷顾人类的，每次碰到大的问题总会有新的问题出现，问题永远是催生答案的第一要素。这个答案，就是区块链。区块链作为一种新的技术范式，它带来的生产力革命将超过所有人的想象。

我把区块链看作三层，第一是技术，账本、密码学、认证机制。第二是商业模式，基于区块链重构的商业生态圈，就好象互联网出来之后大量的传统商业模式被阿里腾讯这样的企业颠覆。第三是哲学，是理念，任何一种生产力的革命，最后必然会被抽象、升华，成为形而上的生产关系。区块链同样如此，我一直研究基于区块链对整个社会的生产关系解构之后，如何重新建构，之后我们称之为区块链网络动力学机制。

区块链技术及其应用有如下几个特点，分布式、扁平化、强制信任、集体维护、可靠数据库，开源、隐私保护，这些技术特征集合在一起，就会对现在很多习以为常的概念和商业模式，很多习以为常的模式，产生颠覆性的变化，比如说金融，银行的角色是什么？交易所的角色是什么，各种各样的中介的角色是什么？

区块链会让我们把很多现在已经习以为常的各种各样的概念、理念和模式解构，然后再重新基于区块链网络动力学重构。区块链刚才讲了，这样一个技术特点，但是区块链本身作为一种新的技术范式，以及建筑于技术上面的商业模式，本身在进化、发展、分化。两个维度介绍，第一个维度是权限，区块链作为一种新的数据库布局架构，必然有自己的开放权限，现在已经出现了基于私有链、联盟链和公有链的平台，以及立足于平台上的应用。

2016年值得关注

区块链能够驱动新型商业模式的诞生。区块链技术的特点让它能够实现一些在中心化模式下难以实现的商业模式。比如在物联网产业，已经有机构提出要使用区块链技术管理上百亿个物联网设备的身份、支付和维护任务。利用区块链技术，物联网设备生产商能够及大地延长产品的生命周期和降低物联网维护的成本。

区块链技术具有灵活的架构。根据不同的应用场景和用户需求，区块链技术可以划分为公有链、私有链和联盟链几大类型，可根据机构的实际用途进行选择。

区块链技术是实现共享金融的有利工具。共享金融的本质是通过减少金融信息的不对称性，从而实现金融资源优化配置的目的，并通过严格的第三方认证和监督机制，保证交易双方权益的落实，促成交易达成。通过使用区块链技术，金融信息和金融价值能够得到更加严格的保护，能够实现更加高效、更低成本的流动，从而实现价值和信息的共享。

链技术的开放性鼓励创新和协作。通过源代码的开放和协作，区块链技术能够促进不同开发人员、研究人员以及机构间的协作，相互取长补短，从而实现更高效、更安全的解决方案。

近年来，已有不少海外金融机构和商业机构尝试用区块链技术进行商业模式的改进，在中国，尽管这一技术尚未得到广泛的认知和应用，但是已经开始引起越来越广泛的重视，其影响力正在快速增强。现在区块链技术已经被视为下一代全球信用认证和价值互联网的基础协议之一，区块链技术对我国金融产业和金融体系的重要性同样不容忽视。

当然，我们必须知道区块链技术的发展在全球范围内还都尚处在早期阶段，各种技术方案、应用场景和商业模式等还需要进一步地探索和完善。特别是在我国，区块链作为一个全新的概念和理论，人们的认知、研究和实践刚刚起步，要想在这一领域弯道超车，赶超先进，引领世界，还需要足够的重视，更多的投入，需要理论研究者、网络技术者、金融从业者，以及监管部门的积极投入和良性互动，勇于探索和创新。

什么是区块链技术？人们会从更多的角度认识到区块链技术，在现实当中起到的作用也是越来越大，并受到众多机构的支持，从而让区块链在现实当中的普及进入到一个全新的应用阶段。

2e. 区块链做公…

区块链技术与普惠金融

先提出一个问题：为什么区块链能够与普惠金融连接在一起呢？其实区块链技术在本质上是一种用计算机所实现的代表公信力的机制，区块链技术可以实现去中心和去中介化的效果，这样就会推动整个商业流程的改变，会让整个商业服务在效率更高的同时成本变得更低。另外因为在区块链上所登记的所有交易都可以全程溯源，数据是公开透明不可篡改的，所以在像公益捐款场景下，使用区块链技术就非常合适

一直以来，蚂蚁金服所服务的核心对象就是普惠金融用户，从支付宝开始到现在，蚂蚁金服为用户们提供了日常生活中包括缴费、出行、购物以及订餐在内的便民服务；在理财业务中，余额宝为用户提供收入；另外像保险业务，蚂蚁金服提供了为经常上网购物的朋友们所熟悉的退货险等；

另外在银行和小贷业务部分，蚂蚁金服已经为众多小微企业提供了小微贷款服务。这里有一个问题：如何去降低服务长尾用户的成本呢？其实就是通过应用刚才所提到的技术和数据来降低成本并且甄别风险从而更好地服务普惠金融。

区块链技术在这样的普惠金融服务里面的位置到底是什么样的呢？蚂蚁金服的理念是：让信用等于财富。蚂蚁金服一直在解决信任问题的场景方面进行不断地探索。比方说建立信用体系，像蚂蚁的芝麻信用，使得用户可以仅凭借芝麻信用刷一下就可以借用自行车和雨伞等等，这都是芝麻信用为我们生活带来的便利。

而其背后蕴含的意思就是增加人和人之间的信任，之前的信任机制是基于技术和数据构造的。而当区块链技术出现后，我们惊喜于它是通过共识算法和安全技术打造的信任机制，用共信力代表公信力，所以区块链适用于需要信任和需要公开透明的场景。但是请大家注意，我们在进行了一定的实践后发现：区块链技术不一定适用于所有的场景，但是特别适合于需要信任和公平公正的场景，在这样场景里面区块链技术可以发挥很好的效果。总结来看，区块链所构建的信任机制可以成为现有的以技术和数据为基础的信用机制的补充。

区块链技术原理

简单介绍一下区块链技术原理，接下来会与银行的传统核心系统作比较来分享区块链技术下的技术架构是什么样子。在银行的核心系统，假如需要做一笔支付，则是由中心化的系统受理交易，由中心化的系统进行记账。但是在有多个结点的区块链里面，一笔交易就会有多个参与者，这样的交易并不是由一个中心系统来记账，而是由多个结点来共同完成记账。

大家可能觉得奇怪，多个结点如何共同完成记账呢？其实它的记账逻辑并没有跳出金融记账的逻辑，其实做过银行业务的朋友都知道，所有的业务都有两个步骤，第一个步骤叫做受理，也就是受理来自用户的请求，比如到银行柜面做交易，首先由柜员受理请求；第二个步骤就是由专门的记账员负责记账接着出纳将钱给用户。而在区块链上有多个节点，它会通过像挖矿这样的算法去分布地选择哪些是交易结点，哪些是记账结点，而每一笔交易都是由所有结点共同完成确认的。所以就不需要中心机构确认只需要分布的结点即可完成确认动作。

那为什么区块链叫做公共账本呢？大家可以想象一下，这个账本就像是银行里面的存折，只不过在区块链下每个结点都有一个存折，每本存折下都会记录下每一笔交易，而且同一笔交易在不同的存折上保持一致。

在交易发生时，每个结点将通过通信手段保证数据一致性，相当于大家共同维护一个超大存折。区块链里面每一笔交易都会打上签名，就好比存折上的每一笔交易一旦打印完成就无法篡改，是不可更新的而且是公开透明的。总结以上区块链的特点：第一，通过多个结点的共识算法完成记账机制；第二，在每个结点上面都会有账本，而且账本记录所有交易，并且一旦交易记录完成就无法篡改。所以它有不可篡改，公开透明的优势。

蚂蚁金服区块链技术试水公益场景

因为区块链有这样的优势，蚂蚁金服在考虑应用场景的时候就选择了公益。其实在一开始做公益场景时并没有想到区块链技术会这么火，只是因为蚂蚁的公益平台上有很多用户想知道自己捐的钱到底用在了哪里，有没有用到受捐人身上，到达受捐人身上有多少钱。很多做公益的人都会有这个疑问，而我们也希望解决用户的这个疑问。我们把用户捐的每一笔钱都记载在区块链上，就好像将用户捐的每一笔钱打成一个资金包裹，然后交给区块链平台，而区块链平台就好比邮局去邮寄资金，而在整个资金的运送过程中，因为中间需要经过公益机构和NGO机构等最后才会到达受捐人的手上，也就是要经过一个比较长的链条，在这个过程中区块链平台这个邮局邮寄的每一笔资金每经过一个节点都会盖上戳，直到最后资金到达受捐人手中。

这样就能确保每笔资金无论是一分钱还是一百块，都会得到认真对待，区块链技术会把全流程的溯源情况记录下来，这样就可以促进公益捐款全过程的开放和透明。

当然公益场景仅仅是蚂蚁金服区块链技术的试水，未来我们希望在公益产品上进行创新。其实公益上面的创新的角度非常多，不只是捐款，比如说互助保险、捐款+保险，捐款+众筹等等，很多场景都可以从泛公益的场景中衍生出来，去促进整个普惠金融的发展。

蚂蚁金服希望打造一个泛公益的金融基础平台，一个效率更高，成本更低的基础平台，专门去服务泛公益的行业，而在泛公益的各种各样的产品形态后面还会引入芝麻信用去做参与人的信用认证和评分，也会再引入支付宝的一些实名认证体系，未来有可能开放一些审计机构和公益机构进入，而随着越来越多的机构进入，可以形成联盟链的体系，希望能在公益行业里面实现小而美好的改变。

区块链的基础平台就是在安全和算法的基础上所搭建的信任机制平台，利用这个平台的增信就是增加信用和溯源以及开放透明这样的一些特性，可以在普惠金融领域包括像互助保险、公益众筹、助农贷款等等做全流程资金流向的跟踪，而包括农村供应链金融和保障的这些内容都可以在普惠金融里面与区块链技术融合进而产生化学反应。

之前我们谈到都是场景，其实对于很多人而言，区块链技术还是比较神秘的，接下来就让我们掀开区块链的面纱看一看其底层技术是什么。

区块链技术沙盘

区块链的技术沙盘，它的底层也分为多个层次，通信层、存储层、安全机制层、共识机制层。对于安全机制层而言，需要加密算法以及多重签名来构建；而对于存储来说，因为区块链还是使用链式的存储数据结构，大部分是基于文件系统构建的，这就决定了存储的访问和查询的效率。

安全机制决定了整个链的安全性是不是可靠的，前段时间发生了以太坊被攻击的事件，类似于这样的问题对于区块链平台是非常大的打击，所以在安全机制的设计上需要非常小心。还有非常重要的一点就是共识机制，也就是在多个结点的情况下怎样达成共识。在共识算法里面从最早基于工作量的算法到基于股权的算法到现在的联盟链，现在最火的就是解决拜占庭将军问题PBFT这样的算法。

现在有很多的区块链平台都在探索这样的共识算法，其中要解决的最核心问题就是要在确保一致性的前提下提高效率，在区块链特别是公有链平台里面效率是一个非常大的问题。区块链技术沙盘最上面就是一些应用组件，包括智能合约，智能资产以及上面支持的一些私有链、联盟链和公有链等。沙盘的右部是配套机制比如像IDE的开发环境，测试环境等等。

坦白而言区块链技术刚刚处于起步的阶段，之前区块链上唯一真正成功的场景就是比特币，如果只拥有一个成功的场景而构建的平台能不能去适应更多的场景呢？我们应该开放地看待这个问题，确实区块链有很多优势，它在特定场景里面能为我们带来的惊喜是在现有的其他技术所不能提供的，在这些场景里区块链能发挥很多优势。

但另一方面，我们也应该非常理性地去看待区块链技术所处于的阶段，它还在不断地发展的过程中，很多技术还需要去成长，也有非常多的难题需要结合场景进行攻克。

在平台的发展过程中，结合近期业界的共识，考虑到安全以及性能，联盟链是近期能够真正落地产生商业价值的典型代表。非公有链、授权控制，可实名参与、监管可监控、高频交易需求是联盟链的一些优点，从技术的成熟度来看，联盟链是目前的一个较好的选择，蚂蚁金服目前所做的公益产品也是以联盟链为基础的。未来，随着区块链技术逐步走向成熟会走到公有链的方向，因为私有链没有什么共识，它只存在于一个机构内部，严格而言，私有链不是区块链。

最后一点，随着蚂蚁金服在场景上的试水不断成熟，将来在联盟链的发展上将会考虑与更多的合作机构包括公益机构以及金融机构进行合作，未来会考虑在金融云上推出区块链服务去推动普惠金融的发展。

未来，信任将会是非常重要的资源，因为金融的本质就是交易，而交易的基础就是信任，所以信任是未来互联网最稀缺的资源。但是要解决信任问题单凭借区块链技术是不行的，未来解决这样的问题需要靠技术，靠大数据，靠人工智能同时结合区块链技术一起破解信任难题来构建未来互联网的信任机制。

2d区块链共识机制…

1. 传统分布式一致性算法和区块链共识过程的异同点 

相同点：Append only 强调序列化 少数服从多数原则 分离覆盖的问题：即长链覆盖短链区块，多节点覆盖少数节点日志

不同点： 传统分布式一致性算法大多不考虑拜占庭容错(Byzanetine Paxos除外)，即假设所有节点只发生宕机、网络故障等非人为问题，并不考虑恶意节点篡改数据的问题；

传统分布式一致性算法是面向日志（数据库）的，即更通用的情况，而区块链共识模型面向交易的，所以严格来说，传统分布式一致性算法应该处于区块链共识模型的下面一层。

2. 区块链共识模型与传统一致性算法的关系

考虑上面的不同点，结合私有链和行业链的性质，我们有：

私有链：封闭生态的存储网络，所有节点都是可信任的，如某大型集团内部多数公司。

行业链：半封闭生态的交易网络，存在对等的不信任节点，如房地产行业A、B、C、D公司。

公有链：开放生态的交易网络，这层主要是为行业链和私有链提供全球交易网络。

由于私有链是封闭生态的存储网络，也就是说使用传统分布式一致性模型应该是最优的；由于联盟行业链其半封闭半开放特性，使用Delegated Proof of XXX 是最优的，可以考虑以传统一致性算法作为基础加入拜占庭容错/安全防护机制进行改进。公有链PoW应该仍然是最优的选择。

1. Paxos 算法家族

1998年Lamport提出Paxos算法，后续又增添多个改进版本的Paxos形成Paxos协议家族，且Paxos都有共同点是不容易工程实现。

Classic Paxos ：LeaderLess，又名Basic Paxos，以下均为Paxos的变种，基于CAP定律，侧重了不同方向。

Cheap Paxos

Egalitarian Paxos ： conflicts rare

Fast Paxos ： Leader only when needed ，conflicts common

Multi-Paxos ：Leader driven

Byzanetine Paxos

“Byzantine Paxos adds an extra message (Verify) which acts to distribute knowledge and verify the actions of the other processors”.Lamport 在2011年的论文《Leaderless Byzanetine Paxos》中表示不清楚实践中是否有效，考虑Paxos本身实现的难度，此方案工程角度不是最优，但是系统角度应该是最好的。
本小节Ref：
Wikipedia_Paxos
Leaderless Byzanetine Paxos

2. Raft 算法

这是一个非常友好的算法，容易理解、实现，不过它是Strong Leadership的，也就是说，任意包含Leader的时刻，Leader拥有完全记账权，如果此Leader节点是恶意的，后果不堪设想。且leadership的一致性算法都有个通病，吞吐量受单个节点的限制，这点在Raft身上体现尤甚。
Raft算法简介：https://raft.github.io/
Raft算法动态演示：http://thesecretlivesofdata.com/raft/
3. 其他

VRR(Viewstamped Replication Revisited)

这也是一个基于leadership的一致性算法，相比上述其他算法，它的优点是延迟最小。

三、常见区块链共识模型介绍

摘要

本白皮书介绍一种股权证明机制的新实现方式，该方式可以对交易进行秒级验证，并且能够在更短的时间内提供比现有任何股权证明系统都更好的安全性。在比特币网络产生一个区块的时间过后，一个授权股权证明系统(DPOS)能使你的交易得到20%股东的核实，而在比特币网络声明交易已几乎不可逆(6个区块，约1小时)的时间过后，在DPOS机制下，通过其代表，你的交易已经得到100%股东的核实。

1.0 背景

分布式交易总账需要在尽可能短的时间内做到安全、明确及不可逆，便于提供一个最坚实且去中心化的系统。在实践中，该流程分为两个方面：选择一个独特的节点来产生一个区块，并使得交易总账不可逆。

1.1 工作量证明机制(Proof of Work, POW)

第一个成功解决该问题的尝试是比特币系统(Bitcoin)，比特币系统使用工作量证明机制使更长总账的产生具有计算性难度。工作量证明机制就好比是乐透，平均每10分钟有一个节点找到一个区块。如果两个节点在同一个时间找到区块，那么网络将根据后续节点的决定来确定以哪个区块构建总账。从统计学角度讲，一笔交易在6个区块(约1个小时)后被认为是明确确认且不可逆的。然而，核心开发者认为，需要120个区块(约一天)，才能充分保护网络不受来自潜在更长的已将新产生的币花掉的攻击区块链的威胁。
尽管出现更长的区块链会变得不太可能，但任何拥有巨大经济资源的人都仍有可能制造一个更长的区块链或者具备足够的哈希算力来冻结用户的账户。

1.2 股权证明机制(Proof of Stake, POS)

股权证明机制已有很多不同变种，但基本概念是产生区块的难度应该与你在网络里所占的股权(所有权占比)成比例。到目前为止，已有两个系统开始运行：点点币(Peercoin)和未来币(NXT)。点点币使用一种混合模式，用你的股权调整你的挖矿难度。未来币使用一个确定性算法以随机选择一个股东来产生下一个区块。未来币算法基于你的账户余额来调整你被选中的可能性。
未来币和点点币都分别解决了谁来生产下一个区块的问题，但他们没有找到在适当的时间内使区块链具备不可逆的安全性的方法。根据我们能找到的信息，做到这点，点点币需要至少6个区块(约一小时)，未来币需要10个区块。我们找不到在10个区块后未来币能提供什么级别安全性的根据。

我们之前发布了基于交易的股权证明机制(Transactions as Proof of Stake, TaPOS)的白皮书，在该机制中，每笔交易都包含区块链中前一个区块的哈希值。通过该系统，对任何人而言，网络变得越来越安全而不可逆，因为最终每个区块都经过了股东投票。TaPOS面临的挑战是它没有定义谁来产生下一个区块。

1.3 瑞波共识机制(Ripple Consensus)

瑞波共识算法，使一组节点能够基于特殊节点列表达成共识。初始特殊节点列表就像一个俱乐部，要接纳一个新成员，必须由51%的该俱乐部会员投票通过。共识遵循这核心成员的51%权力，外部人员则没有影响力。由于该俱乐部由“中心化”开始，它将一直是“中心化的”，而如果它开始腐化，股东们什么也做不了。与比特币及点点币一样，瑞波系统将股东们与其投票权隔开，并因此比其他系统更中心化。

2.0 授权股权证明机制(DPOS)

当使用去中心化自治公司(Decentralized Autonomous Company, DAC)这一说法时，去中心化表示每个股东按其持股比例拥有影响力，51%股东投票的结果将是不可逆且有约束力的。其挑战是通过及时而高效的方法达到51%批准。

为达到这个目标，每个股东可以将其投票权授予一名代表。获票数最多的前100位代表按既定时间表轮流产生区块。每名代表分配到一个时间段来生产区块。所有的代表将收到等同于一个平均水平的区块所含交易费的10%作为报酬。如果一个平均水平的区块含有100股作为交易费，一名代表将获得1股作为报酬。
网络延迟有可能使某些代表没能及时广播他们的区块，而这将导致区块链分叉。然而，这不太可能发生，因为制造区块的代表可以与制造前后区块的代表建立直接连接。建立这种与你之后的代表(也许也包括其后的那名代表)的直接连接是为了确保你能得到报酬。

该模式可以每30秒产生一个新区块，并且在正常的网络条件下区块链分叉的可能性极其小，即使发生也可以在几分钟内得到解决。

2.1 成为一名代表

成为一名代表，你必须在网络上注册你的公钥，然后分配到一个32位的特有标识符。然后该标识符会被每笔交易数据的“头部”引用。

2.2 授权你的选票

每个钱包有一个参数设置窗口，在该窗口里用户可以选择一个或更多的代表，并将其分级。一经设定，用户所做的每笔交易将把选票从“输入代表”转移至“输出代表”。一般情况下，用户不会创建特别以投票为目的的交易，因为那将耗费他们一笔交易费。但在紧急情况下，某些用户可能觉得通过支付费用这一更积极的方式来改变他们的投票是值得的。

2.3 保持代表诚实

每个钱包将显示一个状态指示器，让用户知道他们的代表表现如何。如果他们错过了太多的区块，那么系统将会推荐用户去换一个新的代表。如果任何代表被发现签发了一个无效的区块，那么所有标准钱包将在每个钱包进行更多交易前要求选出一个新代表。

2.4 解决区块链分叉

和工作量证明系统及其他股权证明系统一样，最佳区块链是最长的有效区块链。任何时候，一名代表错过签发一个区块的机会，该区块链将比潜在竞争对手短。只要在你的交易被写入区块后的100个区块中的51%被生产出来了，那么你就可以安全地认为你在主区块链上。

也许，在防止区块链分叉所导致的损失方面，最重要的事是在事发后第一时间得知消息。因为代表们通过生产区块得到很好的报酬，他们将保持接近100%的在线时间来防止因被投票罢免而损失收入。你可以安全地认为如果在过去的10个区块中，有一两个区块错过生产，则互联网的某些部分可能正发生连接问题，那么用户应该对此特别警觉并要求额外的确认数。如果10区块中有超过5个错过生产，那么这意味着你很可能在一条支链上，因此应该停止所有交易，直到分叉得到解决。

以一种及时的方式(少于5分钟)简单地发现并警示用户网络分叉，是可以最小化潜在损失的非常重要的能力。而知道你是否正处在一条支链上则更为重要。

2.5 100名代表是去中心化的吗？

因为去中心化已经成为一个流行术语，所以其定义很难完全固定。我们将自由市场看作去中心化的基本形式，并将对进入自由市场设置障碍看作是所有中心化的基础。像任何事物一样，中心化有程度之分，所以我们把授权股权证明机制与其它方案的中心化程度进行对比。

2.5.1 比特币

比特币系统目前正以授权工作量证明(Delegated Proof of Work, DPOW)为基础而运行，因此有大约10名代表控制了绝大多数的哈希算力。在那些为其竞争而能使用规模经济进行无收益挖矿的人手中，哈希算力本身就是中心化的。最后，工作量证明机制为进入市场设置障碍，使得“在职”的区块制造者无法轻易被取代。与比特币系统相比，DPOS在区块生产方面至少去中西化了10倍，并且也许在市场竞争方面去中心化了无数倍。

尽管在哈希算力方面有一定量的去中心化，当想到掌控比特币系统的股东(比特币持有者)所持股份的占比，我们认为比特币系统是最中心化的。如果你考虑使用比特币体系的用户总数，其中参与挖矿的人很可能少于百分之一。

2.5.2 点点币

点点币是一个混合系统，所以它由于工作量证明机制而是部分中心化的。和比特币系统一样，它也有矿池。与比特币相比，点点币无疑是更去中心化的，然而，因为股权证明机制矿池需要用户保持他们的电脑在线且钱包解锁，只有一小部分的股东参与了任何形式的挖矿。

2.5.3 未来币

未来币使用透明锻造，以确定的选出下一个制造节点。可以将其类比为，使用授权股权证明机制但你只能将你的投票权授予你自己，而你获得锻造区块机会的频率直接取决于你的账户余额。在这个意义上来说，未来币比点点币和比特币更为去中心化。但由于对安全风险的顾虑以及事实上大多数常规用户不会整天开启他们的电脑来籍此获得锻造机会方面的优势，它仍然遭受着少的可怜的挖矿参与度。

从这个角度来讲，我们可以断定未来币网络是由一小部分股东来保障网络安全的。事实上，如果你不上线投票，那么你将失去你的选票。为了解决这个问题，一些未来币用户用他们的股权建立股权池，并信任第三方来为他们挖矿。这是以一种形式的授权股权证明来提高股东参与度，但这也使他们的账户余额在他们参加这些矿池时承受风险。

3.0 攻击

一般而言，网络必须抵御两种类型的攻击：拒绝服务攻击和双重支付攻击。一个攻击者通过不把一些或全部的交易加入总账来进行拒绝服务攻击。这种攻击可以由任何拥有51%网络(无论比特币、未来币或其它)的人进行。而利用在网络正试图达成共识时的短期优势，可以进行双重支付攻击。为抵御这些攻击，网络必须使51%的股东尽快达成协议。

3.1 防止排除交易

拥有全部经股东投票选出的100名代表，并且按要求轮流生产区块，意味着任何一笔由至少1%的股东批准的交易能够在30分钟内加入总账。这意味着没有代表可以通过将投票支持其他代表的交易排除在外来获取利益。

3.2 将一些代表的权力中心化

与其所被授权的投票权无关，这前100人所获得的权力权重是相同的，每名代表都有一份相等的投票权。因此，无法通过获得超过1%的选票而将权力集中到一个单一代表手上。
个人或者组织控制区块链的多名代表是有可能的。但是这个过程将需要欺骗很大比例的股东数去支持“傀儡”。即使可以建立这51%傀儡，他们扰乱网络的能力仍将是有限的、能够被快速识别快速纠正的。没有工作量证明机制设置的进入障碍，占据多数的诚实用户会把攻击鉴别出来，然后将代码分叉并无视攻击者生产的区块。这种攻击可以扰乱网络，但不会是致命的。

3.3 针对代表的分布式拒绝服务攻击(DDOS)

因为只有100名代表，   可以想象一个攻击者对每名轮到生产区块的代表依次进行拒绝服务攻击。幸运的是，由于事实上每名代表的标识是其公钥而非IP地址，这种特定攻击的威胁很容易被减轻。这将使确定DDOS攻击目标更为困难。而代表之间的潜在直接连接，将使妨碍他们生产区块变得更为困难。

4.0 基于交易的股权证明机制(TaPOS)

代表制是一个短时间内达成坚固共识的高效方式，而TaPOS为股东们提供了一个长效机制来直接批准他们的代表的行为。平均而言，51%的股东在6个月内会直接确认每个区块。而取决于活跃流通的股份所占的比例，差不多10%的股东可以在几天内确认区块链。这种直接确认保障了网络的长期安全，并使所有的攻击尝试变得极度清晰易见。

5.0 高质量的服务

假设一个DPOS系统拥有100亿美元的市场总量，平均每年的交易费为0.25%，代表们合计获得所有交易费的10%，那么每名代表每年能获得25,000美元以使其节点保持在线。

这是一个利润可观的角色，许多人将为获取它持续竞争。这意味着每个想要获得这份工作的人都会想方设法从拥有这份工作的人那里把它“偷走”。为做到这点，他们将对代表行为进行统计学分析，以找到对于标准算法的任何偏离行为。一旦找到这种偏离，他们就能有希望赢得一些选票。那些拥有这份工作的人，可能会全力以赴地证明他们正在按标准软件运行。他们越有效地证明其对区块生产的正直性，越有可能保住他们的工作。你可以想象开发者会很快制作出系统，代表们可以通过这些系统快速证明哪些交易得到了广泛的散播。

事实上，市场竞争将产生用以证明代表们的正直性与可靠性的最具创造性的解决方案。让网络变得更安全的工作可以获得很多收益，而尝试绕轮网络则得不到什么好处。

6.0 结论

DPOS流程与TaPOS结合所产生的网络，其网络共识的可证明性将至少3倍于比特币、点点币及未来币网络。DPOS能够更快地达成共识，同时消除随机小股东带来小规模干扰的可能性。经济激励确保了代表们致力于证明他们有良好行为，并可能采用类似于瑞波系统的共识算法(来实现这种证明)。DPOS，事实上，是一种通过无网络分叉之虞的去中心化方式来产生瑞波特殊节点列表的方法。

对于区块链的理解（…

好吧~区块链技术其实是一类技术解决方案的集合，是一种基于计算机加密技术的无可替代的信用凭证。

从技术上来说呢，它是一个分布式储存的数据块，每一个块上面都会包含一整条区块链的信息。这也就决定了区块链可以在没有可信第三方的条件下，自证其罪，阿布，自证其信！解决两个陌生人之间如何建立信任机制的问题。

要解决陌生人之间的信任，首先得解决信息或合约的特性，以此对应区块链妥妥的疗效：

随时提取 ——去中心化特性

不可伪造 ——集体维护监督

不可撤销 ——开源及匿名性

可验证性 ——可分数据存储

首先，因为整个网络没有中心统治者。系统依靠的是网络上多个参与者的公平约束，所以任意每几个节点的权利和义务都是均等的，而且每一个节点都会储存这个区块链上所有数据。即使该节点被损坏或遭受攻击，仍然不会对账簿造成任何威胁。

也就是说，每个小孩手里，都会有一本完完整整的数据记录。即使某个人忘记或丢失了，除它以外的ABCD任意一个人都能完整的还原出整本数据记录。随时提取的最佳方案是人手一份。torrent就是P2P优加的方案，当我需要时，我可以从最近的节点提取，畅通无阻，当我不需要时，你就安安静静的躺在区块链做你的美……

其次，得确保信息或合约无法伪造。账簿在某个人或某几人手上，造假的可能性就非常高，但每个人手里都有一本账簿，除非你说服了整个游戏里超过51%的人都更改某一笔账目，否则你的篡改都是无效的，这也是大众玩家集体维护和监督的优越性。

中本聪的做法非常聪明，无法阻止别人花样目的式的伪造，就让伪造成本最大化，这样就极大的规避了大家造假的风险。当然这种风险规避并非100%。（当然不排除未来的傻逼们，出于某种目的，不去在乎伪造成本而去伪造信息。）只是由于比特币或区块链的节点越来越多，伪造的可能性就越来越小。因此，只要区块链上的节点越多，算力越强，那么该系统中的数据就会越安全。

所以目前全球五大矿池目前有三大矿池，蚁池、国池、鱼池都在中国，所以海外有些小担心喝喝.

再而，区块链上的信息必须不可撤销，不能随意销毁。比特币的系统是开源的，整个系统都必须是公开透明的，因此某笔交易被全网广播以后，达到6个确认以上就成功记录在案了，且不可逆转不可撤销。所以你打出去的钱，即使后来发现地址打错了，你想要重新重新撤回来，是不可行的。

最后，区块链信息必须是可验证的。我可以经过信息提取来判定你的该笔记录是真实的还是伪造的。

看上去屌炸了の工作原理

区块链的机制目前在主要分为两类：pos（proof of stake）权益证明机制和pow(proof of work ) 工作量证明机制。

比特币采用的pow工作量证明机制，即按照做工作量的多少来获得奖励。这一点带来的弊端是算力很容易集中化。

比特币的交易机制是十分钟产生一个区块，意思就是每隔十分钟计算机就打包全网交易进入一个区块。而矿工就是在打包游戏中争夺区块链记账权的人，谁能最快准狠解开SHA256这个数学命题的值，谁就赢得了这个十分钟区块的打包记账权。而这十分钟里的每一笔交易，都会被盖上一个 timestamp —时戳，当然了，矿工的工作不是白辛苦的，一旦谁赢得了打包权，谁就将获得25个比特币作为奖励。

所以你也可以将比特币看做是维护公平正义的筹码。

中本聪如何做到自证其信的呢？这取决于区块链的工作原理。

广播比特币网络中的每一笔交易，使每个参与者（指矿工）都记录下这笔交易。

每个参与者接收到交易信息后，都要将该笔交易盖上时戳，收入区块。

由于每个矿工都做了工作，谁赢了获得奖励呢？此时参与者们要通过一个计算游戏，谁能最快解出SHA256运算的值，谁就将赢得打包区块的权利，并获得系统的25歌比特币奖励。这个数量的设定是每四年减半。（比特币已经到了第七个年头了，这不是玩笑……）

获得记账权的矿工将向全网广播这十分钟内区盖了时戳的交易，其他参与者将核对这些账目。

当其他参与者都确认无误后，该区块就确认合法，就进入了下一轮的区块争夺战。多个区块逐渐形成区块链。

所以万能的区块链—用途是-？

跨境支付。

数字背书。

当前接入区块链数字背书的行业：

钻石证明—Everledger 这是一个用于钻石证明和交易的账簿。

房地产证明—International Bitcoin Real Estate Association国际比特币房地产协会为不动产权提供区块链解决方案。

股权证明—小蚁，国内项目，由达鸿飞牵头成立，首家使用区块链技术为公司及企业提供股权证明服务。

医疗行业—飞利浦与Tierion合作，为病人提供隐私及敏感数据的区块链解决方案。

娱乐业—PeerTracks 提供音乐使用权的区块链解决方案，用户支付和产权人的收入以数字货币计价。

智慧城市—Factom 公正通与软通动力的合作项目：旨在提供全方位的数据储存、审计和验证服务，内容包括：审计系统、医疗信息、供应链管理、投票系统、财产契据、法律应用、金融系统等等。

区块链的掣肘

所以，区块链技术虽然红火，但在区块链金融上，还是有些掣肘。比如区块链作为一个记账系统，如何解决金融体系的底层线下摩擦。比如比特币在支付方面，当前比特币网络确认的交易是每秒最多7笔，而支付宝每秒则达到上万笔的交易确认。便捷性上来看，的确不如微信和支付宝，这个毋庸置疑，不过侧链和闪电网络正在攻克这些技术问题。比如银行开户的成本是比较高昂的，但也无法避免，因为涉及到跨境支付，像目前对于不同的机构，做账对不上这些问题，其实都会cover到支付成本上去。区块链能提出什么好的解决方案么？看似万能的区块链，实质上还处于一个瓶颈期。

答知乎友问。所以比特币凭什么背书？它和Q币有什么区别？

加入币圈行业以后，身边就有无数的小伙伴找我辩论。题目往往让我无话可说，比如，为啥比特币有价值，比特币凭什么背书？它和Q币有什么区别？就比特币这种虚拟的加密货币而言，为啥跟Q币有着本质的区别呢，因为比特币不是由某一家企业或某个机构的信用背书的。比特币的价值来自于基于数学体系的自证其信，恰恰是粉碎了传统金融业信用需要别人背书的基石。这一点也是为什么别人会说区块链（或比特币）解决了拜占庭将军问题。其核心意义就是解决了，在匿名情况下的双方如何在战争中不依靠第三方媒介达成信任共识。要理解到这一点，我们得先看看银行的起源。一般认为最早的银行是意大利威尼斯在1407年成立的首家银行，而后，荷兰的阿姆斯特丹、德国的汉堡、英国伦敦相继出现，18世纪末19世纪初，银行才得以发展起来。

这里有个很形象的故事说明：

在十七世纪，一些平民通过经商致富，有一些剩余财富，他们为了安全，就把金子存在国王的金库里。彼时是没有纸币的，所谓存钱就是指存放黄金。因为那时实行“自由铸币”（Free coinage）制度，任何人都可以把金块拿到铸币厂里，铸造成金币，所以铸币厂允许顾客存放黄金。 但是很不幸，这些商人没意识到，铸币厂是属于国王的，如果国王想动用铸币厂里的黄金，根本无法阻止。

1638年，英国的国王是查理一世（Charles I），他同苏格兰贵族爆发了战争，为了筹措军费，他就征用了铸币厂里平民的黄金，贷款给国王。后来1649年，他被克伦威尔砍了头，这就是著名的英国资产阶级革命，详细情况可以参照《英国史笔记（四）》虽然，被征用的黄金最终都还给了原来的主人，但是商人们感到，铸币厂不再安全了。于是，他们把钱存到了金匠（Goldsmith）那里。金匠就为存钱的人开立了凭证，以后拿着这张凭证，就可以取出黄金。很快地，商人们就发现了，需要用钱的时候，根本不需要取出黄金，只要把黄金凭证交给对方就可以了。

再后来，金匠恍然大悟，原来自己开立的凭证，居然具有货币的效力！他们抵抗不了诱惑，就开始开立“假凭证”。但是神奇的是，只要所有客户不是同一天来取黄金，“假凭证”就等同于“真凭证”。这就是现代银行中“准备金制度”的起源，也是“货币创造”机制的起源。银行体系可以将信用货币的数量放大，实物货币就做不到这一点。

至此，银行已经诞生了600年了，虽然古代银行和现代银行业务上有差别，但本质上就是一个可信任的第三方中介，而这里的可信任是需要打问号的。

我们暂且分析下银行业发展的大历史背景，工业革命后，人类进入了工业时代，逐渐的从农业社会进入工业社会，此时社会的生产力是处于一个相对高速发展的阶段，人与人之间的联系还不是那么紧密。当前我们处于21世纪，通过互联网将人与人之间的联系变得紧密，这种联系是质的飞跃。

那首歌是这么唱的：以前车马很远，书信很慢，一生只够爱一个人。

而现在呢，生产力得到大大解放，人工智能和科技每天都在有新的突破。从19969年美国国防部高级研究计划书ARPA建立ARPANet起，至今互联网发展已经过了47年了。而我们依旧生活在过去600年前的金融体系之中，体制的建立和瓦解是逐步的，但在互联网之后，不得不承认这个触点正在以爆点的方式替代传统体制的更迭。

颓然瓦解，或许能成为一个历史意义的词汇。

正如上面故事所提及，以及前文中新经济学人艾女士的案例说明：人性是无法违背的。不管作为第三方的信任机构，你是国王也好，金匠也好，还是后来出现的银行也好，在某段时期内，通过制度可以制约人性。但权利带来的后果，必然是无法治愈和根除的人性与贪婪。但对巨大的财富诱惑，人性、贪婪就像渗透在大树里的蝼蚁，一点一点慢慢将制度和信用啃食干净……

银行如是，国家亦如是。从当前的技术发展来看，也许智能合同或者人工智能能够让技术来约束人性的臃肿和贪婪，但未来如果发生了区块链黑科技，更加放大和膨胀人性和贪婪，也是要淡定，毕竟人类永远是神秘的且充满了奥秘。

所以，区块链技术粉碎的正是信用需要别人背书这个事实，从而自证其信。所以你们不要再问我为什么比特币会有价值了……

对于区块链的理解（二）枯叶子 

区块链技术

在前面的一篇文章里，咱们通过镁铝COO妹纸的（据说萌萌哒）从金融的角度（当然也带了有些技术角度）为大家分享了对于区块链的理解，人家妹纸写的文章自带卖萌属性，以故事开头，并且以故事结尾，加上那张关于“看上去屌炸了の工作原理”的大图（这张图上基本涵盖了区块链技术的所有技术要点，不知道大家有木有仔细看）介绍了创始块，区块，挖矿数学以及目标数，随机数等等这些概念，当然妹纸也以区块链行业从业者的角度告诉我们，区块链的研究目前还在瓶颈区，还有很多东西需要探索。

本文是【区块链之技术进阶】的第五篇文章，这篇文章咱们继续去扒一扒某乎上面对于区块链的讨论。本文选取的是来自一个程序员妹纸的回答（又是自带卖萌属性的），文章中还用到了“岳母”的类比矿工的“挖矿”工作，真实对于单身汪造成一万点伤害。

而且妹子会以图的形式为大家介绍什么是“区块分叉”，对了，还聊了“共识攻击”的概念，我理解的意思这基本就和公司股份的原理一样，超过“51%（相当于公司控股）就可以篡改数据了，但是随着区块链上的结点越来越多（这里涉及极限的思想），你总不能让大多数人都帮你撒谎吧（这就是区块链信任大多数人的原则）。好了不多说了，文章中有妹子一言不合就放的自拍…赶快去围观吧！

二、【区块链之技术…

从本质上讲，区块链技术，是一种交易记录的存储技术，它对交易记录进行永久性存储，而且存储之后永远无法删除，只能按照次序加入新的交易，由此对所有的交易历史进行永不结束的记载。这个看似简单的功能描述，实则含义深刻。它促使我们，重新思考如何去创建交易、存储数据和交换资产。它是一场巨大变革的起点。

我们不能将区块链仅仅视为一场革命。 它更像一场海啸，看似缓慢迫近，但终将以摧枯拉朽的力量，裹挟颠覆其前进方向上的一切事物。简单点说，区块链是互联网世界的第二个伟大纪元，上个世纪90年代兴起的万维网则是第一个纪元。 这个新纪元主要围绕着信用问题，所以我们可以称之为信用纪元。

在改变政府治理、生活方式、传统企业模式、社会和全球性机构上，区块链是剧烈的催化剂。当然，作为一种极端巨大的变革，它也会遇到强烈的抵制。

区块链藐视一切禁锢我们头脑的旧思维，不管这些旧思维存在了几十年，还是几个世纪。区块链将颠覆交易执行的管理方式和集中型控制模式。例如，通过区块链技术能够对产权保险自动进行毫无争议的核验，那么根本就不需要向第三方监管账户进行支付。

区块链松开了信任的缰绳，这缰绳曾经牢牢控制在各种中心机构的手中，例如银行、政策制定者、清算中心、政府、大公司等。区块链让人们摆脱了这些老旧的控制节点。例如，交易双方完全可以在区块链上进行交易的认证，而不再需要一个清算中心。

一个类似的现象是，16世纪中，中世纪的行业工会为了在某些制造工艺上实现垄断，排斥外来竞争，对制造工艺知识的出版印刷进行严格的控制。那个时候，欧洲大多数国家都通过许可制度，对印刷出版进行严格的管理和控制，而权力则掌握在天主教堂和政府的手中。行业工会则与天主教和政府进行合谋，对工艺知识的出版和流通进行审查。这种集权控制和垄断并未持续很长时间，随着印刷术的爆发，知识得以广泛传播。今天，我们实在难以理解，知识的出版印刷怎么会是犯罪行为。可是仔细想一下，集中的信用管理机构，不是类似古代的工会吗？如果区块链这样的技术，能够完成对信用的管理，甚至管理的更好，那么为何我们还容许集中的管理机构来垄断信用的管理职能？

区块链打破陈规，将信用的机能释放到广阔的自由世界中。这一如当年，中世纪的工会被迫放弃对印刷的控制。

将区块链仅仅视为一个分布式的记账系统，是一种误解。分布式的记账功能，不过是区块链众多特性中的一个。这种误解，谬误之处，不亚于将互联网简单视为一个网络，或者仅仅是一个发布平台。这些简化的理解，如同管窥蠡测。区块链的意义也当然不限于边角区块的简单叠加。

区链的倡议者持有这样的信仰：信用的实现应该是无偿的，更不应该掌握在某种集中型的权威手中，这种权力要么利用信用收税，要么肆意操纵，玩弄各种形式的费用、访问权、许可权等等。倡议者坚信信用的实现可以，也应该是，一种平等个体之间的对等关系（peer-to-peer），只需要通过合适的技术便可以达成。信用机制可以通过代码程序实现，可以通过确定的算法来计算出真伪，这些算法以强大的加密技术为支撑。从本质上讲，信用就是密码验证，可以由可信计算机构成的网络来管理并保证安全性。而旧的方式下，通过单一实体管理信用，则不可避免要产生额外的成本耗费，以及完全没必要的官僚体系。

如果区块链技术广泛用来支持可信交易，那么我们的信用体系就再也不需要中间人了。那些定义“可信”机构的政策制定者，例如银行，将陷入困境。 他们所控制的内容已然消散在网络上，已经无从控制。 他们所能做的，只能是变革旧的制度。

“中介控制”的信用经常发生漏洞，而在区块链技术的支持下，我们的信用体系将毫无瑕疵。 那么，当信用成为“无偿的”（当然可能还是需要去积累信用），情况会如何变化？ 自然而然的，信用体系所遇的阻力将越来越小，最终去中心化的信用体系将传遍网络的所有地方。

区块链还支持对资产和价值的交换，帮助人们以一种全新的、快速的、且无需中介干预的方式交换各种价值。

区块链还是一种后端的基础架构，理论上讲，它是拥有无限计算能力、永不停机的计算机系统。 一旦启动，则永远不会停下来，整个体系的弹性容量几近无穷。银行系统会死机，云计算服务会死机，但真正的区块链系统永不死机，任何一个单点的失效都无关紧要。

互联网的要义，就在于去掉很多中间代理。现在，区块链要革更多中间代理的命。当然，它也会创造一些新的环节。 这和万维网的情况一样。当前的中介代理们要认真思考他们会收到什么样的冲击，在“去中心化大潮”的赛跑中，如何分一杯羹。

全世界都在认真研究、分析和预测区块链的未来。科研技术人员、企业家和企业都在思考，区块链到底是维他命，还是毒药。

今天，我们还在议论区块链能做这个或者那个，但明天也许区块链就隐形了。而我们所议论的，将是区块链带来了什么。正如同互联网或者万维网，或者如同数据库，区块链带来了一种全新的语言。

从上个世纪50年代开始，随着信息化的演进，我们开始熟悉新的语言：主机，数据库，网络，服务器，软件，操作系统和编程语言。 自上个世纪90年代早期，互联网又新造了一本词典： 浏览、网站、Java、博客、TCP/IP、SMTP、 HTTP、 URLs 和 HTML。今天，区块链则带来了新剧目：一致性算法、智慧合同、分布式总账、电子钱包和交易块。

一个区块一个区块，我们将积累自己的知识链，并学习和理解区块链的含义、它将改变什么、以及这些改变带来的深远意义。

今天，我们通过 Google 来获得一切知识，不管是信息还是产品。

明天，我们将执行和“谷歌搜索”一样的操作，来验证记录、身份、授权、权限、工作成果、职位、合同以及与有价资产交换相关的流程。一切事物都将拥有数字的所有权证书。如同我们无法重复使用电子货币一样（感谢中本聪的发明），我们也无法二次复制或者伪造正式的证书，只要用的是区块链技术。这在信息化革命中一直就是缺失的一环，而现在区块链修补了它。

1994年，当 FedEx 首先引入包裹的在线查询时，人们激动不已，至今难忘。今天，这种服务已经普及，但这个功能是我们在早期万维网上的一个分水岭。在那之后，人们便可以通过互联网随意的公开访问这些服务，而在之前，这些服务都只能以封闭的、私有的形式提供。随之更多的服务滚滚而来：在线银行、税务填报、在线购物、股票交易、检查订单等等。和我们访问服务来搜索公共数据库一样，我们通过搜索新的服务形式，来检查区块链以确认信息的真实性。信息访问的实现，还是不够的。我们还要知道访问的正确性，我们还要了解是否记录被更改，我们要求最大的透明性。区块链甫一出现，便承诺实现最大的透明性。

过去的问题是“这东西在数据库里吗？”，而现在则是“这东西在区块链里吗？”

区块链比万维网更复杂吗？ 当然！

区块链是互联网历史的构成部分。在重要程度上与万维网不相上下，甚至可能将互联网以更合理的方式再造出来：更加去中心化、更加开放、更加安全、更加私有化、更加公平、更加容易访问。区块链应用一方面将颠覆传统的商业形式，将这些商业从中心化的信用机制的魔爪中解救出来，另一方面，区块链应用还将直接替换传统的 web 应用。

无论进程如何，区块链的历史都将在很长时间里持续写下去。一如 Web 发明后，其发展历史连绵不绝。不过区块链的未来会更有意思：因为你将是链条中的一环，你拥有一切。

解读最近比较火的“区块链技术”

互联网金融新闻中心

区块链已经成为金融业创新的热点之一，行业人士表示，未来还会颠覆整个金融市场和我们的生活，这么重要的东西，你咋到现在还不知道它到底是啥呢？

最近，高盛的高管在不同场合表示要拥抱区块链技术、IBM成立了区块链实验室、英国发行了电子货币牌照、中国人民银行部署了专门的团队来研究区块链技术……种种迹象表明区块链正在渗入更多行业。2015年，全球区块链领域产业也已获得近10亿美元投资。据说，这东东未来还会颠覆整个金融市场和我们的生活，这么重要的东西，你咋到现在还不知道它到底是啥呢？

一、什么是区块链技术

区块链（BlockChain）技术是一种使用去中心化共识机制去维护一个完整的、分布式的、不可篡改的账本数据库的技术，它能够让区块链中的参与者在无需建立信任关系的前提下实现一个统一的账本系统。区块是公共帐本，多点维护；链就是盖上时间戳（Timestamps），不可伪造。区块链本质上是一个注重安全和可信度胜过效率的一项技术。

目前所有的系统背后都有一个数据库，也就是一个大账本。那么谁来记这个账本就变得很重要。现在就是谁的系统谁来记账，各个银行的账本就是各个银行在记，支付宝的账本就是阿里在记。但现在区块链系统中，系统中的每个人都可以有机会参与记账。在一定时间段内如果有新的交易数据变化，系统中每个人都可以来进行记账，系统会评判这段时间内记账最快最好的人，将其记录的内容写到账本，并将这段时间内账本内容发给系统内所有的其他人进行备份。这样系统中的每个人都有一本完整的账本。

因此，这些数据就会变得非常安全。篡改者需要同时修改超过半数的系统节点数据才能真正的篡改数据。这种篡改的代价极高，导致几乎不可能。例如，比特币运行已经超过7年，全球无数的黑客尝试攻击比特币，但是至今为止没有出现过交易错误，可以认为比特币区块链被证明是一个安全可靠的系统。因此可以认为，区块链技术就是一个全民参与记账的方式，它将带来的是记账方式的革新。

二、区块链技术有哪些优点

1、分布式去中心化

由于区块链中每个节点和矿工都必须遵循同一记账交易规则，而这个规则是基于密码算法而不是信用，同时每笔交易需要网络内其他用户的批准，所以去中心化的交易系统不需要一套第三方中介结构或信任机构背书。

第三方交易系统

2、无须信任系统

区块链网络中，通过算法的自我约束，任何恶意欺骗系统的行为都会遭到其他节点的排斥和抑制，因此，区块链系统不依赖中央权威机构支撑和信用背书。

传统的信用背书网络系统中，参与人需要对于中央机构足够信任，随着参与网络人数增加，系统的安全性下降。和传统情况相反，区块链网络中，参与人不需要对任何人信任，但随着参与节点增加，系统的安全性反而增加，同时数据内容可以做到完全公开。

3、不可篡改和加密安全性

区块链采取单向哈希算法，同时每个新产生的区块严格按照时间线形顺序推进，时间的不可逆性导致任何试图入侵篡改区块链内数据信息的行为都很容易被追溯，导致被其他节点的排斥，从而可以限制相关不法行为。

举个栗子吧，这样大家就容易明白了。比如说转账，我现在要转账给苏老板，但是，如果我通过中央银行的中央账簿体系来转账（高度中心化），这里面就会产生两个问题：

第一，我转账给苏老板，他说没有收到，我找央行，它不解决这个问题，我就没有办法解决了；

第二，就是对中心本身的信任问题，从技术上，央行的中央账簿可以看到转账的信息细节，如果由于某种原因账簿对信息进行了篡改，转账方和接受方是无法感知的。

这些问题怎么解决？区块链技术将有可能提供答案。假如不管央行是否愿意，我们把这个中心即央行改造一下，让很多很多人去参与这个中心的工作，变成去中心化或者多中心化，并且互相监督来保证中心不可能去篡改我们的信息，如果篡改了我们马上就能知道。

同时，这个改造过的中心是安全的，因为篡改者需要修改超过半数的系统节点数据才能真正的篡改数据。这种篡改的代价极高，导致几乎不可能。另外，这个中心上的“账簿”（区块）是公开且广泛分布的，即任何人都可以下载一份拷贝。除了用户身份受到加密保护，这个系统完全透明。最后，这个系统不依赖于这个中心（中央权威机构）支撑和信用背书。这样，一个去中心化、安全可靠、高效透明的系统就形成了。总之，区块链的基本思想就是基于这个思路：用民主化的方式替代单一的服务中心。

三、区块链技术在金融领域潜在的应用场景

当前很火的互联网金融浪潮在全球范围改变了传统金融业务模式，但直销银行、互联网保险、互联网券商等平台业务的重点还是在于渠道的争夺、经营模式的改变，而区块链技术有望将金融业的下一个发展阶段推向更加接近金融本质的层面——信用。理论上，在技术识别能力足够的情况下，它能让交易双方无需借助第三方信用中介开展经济活动，从而实现全球低成本的价值转移。

1、数字货币

目前区块链技术最广泛、最成功的运用是以比特币为代表的数字货币。近年来数字货币发展很快，由于去中心化信用和频繁交易的特点，使得其具有较高交易流通价值，并能够通过开发对冲性金融衍生品作为准超主权货币，保持相对稳定的价格。

数字货币建立了主权货币背书下的数字货币交易信用，交易量越大，交易越频繁，数字货币交易信用基础越牢固。一旦在全球范围实现了区块链信用体系，数字货币将成为类黄金的全球通用支付信用。

2、支付清算

现阶段商业贸易交易清算支付都要借助于银行，这种传统的通过中介进行交易的方式要经过开户行、对手行、央行、境外银行(代理行或本行境外分支机构)。在此过程中每一个机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立代理关系，需要有授信额度；每笔交易需要在本银行记录，还要与交易对手进行清算和对账等，导致交易速度慢，成本高。

与传统支付体系相比，区块链支付为交易双方直接进行，不涉及中间机构，即使部分网络瘫痪也不影响整个系统运行。如果基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易协议，为用户提供跨境、任意币种实时支付清算服务，则跨境支付将会变得便捷和成本低廉。

基于区块链技术提供跨境支付服务支付的Ripple汇兑示意图

以跨境汇兑为例，如果我在本国的一家小型银行开户，向境外另一家小型银行汇款，传统SWIFT体系下的转账过程中需要如下步骤:

第一，我向自己所属的小型银行提交申请；

第二，小型银行向签有汇兑条款的同国大型银行提交申请；

第三，大型银行电汇境外合作银行；第四，合作银行向境外小型银行汇款。目前而言，根据所在国不同，该过程需要10分钟到两天不等。如果使用基于区块链的结算技术，在汇出人民币的同时在做市商处进行挂单，世界上某个参与体系的交易银行接单，双方握手从而完成兑换，支付平均确认的速度则在几秒之内。

3、数字票据

数字票据是结合区块链技术和票据属性、法规、市场，开发出的一种全新的票据展现形式，与现有的电子票据体系的技术架构完全不同。数字票据的核心优势主要表现在:一是实现票据价值传递的去中介化。在传统票据交易中，往往票据中介利用信息差进行撮合，借助区块链实现点对点交易后，票据中介将失去中介职能，重新进行身份定位。二是有效防范票据市场风险。区块链由于具有不可篡改的时间戳和全网公开的特性，一旦交易，将不会存在赖账现象，从而避免了纸票“一票多卖”、电票打款背书不同步的问题。三是系统的搭建和数据存储不需要中心服务器，省去了中心应用和接入系统的开发成本，降低了传统模式下系统的维护和优化成本，减少了系统中心化带来的风险。四是规范市场秩序，降低监管成本。区块链数据前后相连构成的不可篡改的时间戳，使得监管的调阅成本大大降低，完全透明的数据管理体系提供了可信任的追溯途径，并且可以在链条中针对监管规则通过编程建 立共用约束代码，实现监管政策全覆盖和硬控制。

4、权益证明

区块链每个参与维护节点都能获得一份完整的数据记录，利用区块链可靠和集体维护的特点，可对权益的所有者确权。对于存储永久性记录的需求，区块链是理想解决方案，适用于土地所有权、股权交易等场景。其中股权证明是目前尝试应用最多的领域，股权所有者凭借私钥，可证明对该股权的所有权，股权转让时通过区块链系统转让给下家，产权明晰，记录明确。整个过程无需第三方的参与。

在伦敦举办的2015年欧洲卓越贸易技术金融新闻奖的主题演讲中，纳斯达克首席执行官Bob Greifeld宣布，该交易所打算使用区块链技术管理代理投票系统。代理投票本来是由一家上市交易所使用的一项重要而又费时的操作，区块链技术的应用可以让股东们不必出席公司周年大会就能参与投票，人们用自己的手机就能投票，并且永远保存投票记录。区块链技术被视为股权交易领域能够在更短时间内确保透明交易的先进技术。

5、银行征信

目前，商业银行信贷业务的开展，无论是针对企业还是个人，最基础的考量是借款主体本身所具备的金融信用。各家银行将每个借款主体的还款情况上传至央行的征信中心，需要查询时，在客户授权的前提下，再从央行征信中心下载参考。这其中存在信息不完整、数据不准确、使用效率低、使用成本高等问题。在这一领域，区块链的优势在于依靠程序算法自动记录海量信息，并存储在区块链网络的每一台计算机上，信息透明、篡改难度高、使用成本低。各商业银行以加密的形式存储并共享客户在本机构的信用状况，客户申请贷款时不必再到央行申请查询征信，即去中心化，贷款机构通过调取区块链的相应信息数据即可完成全部征信工作。

总之，区块链已经成为金融业创新的热点之一，但是，作为新生技术,区块链同样也存在着相当大的风险。目前基于区块链技术的结算体系对监管风险非常敏感，如果参与者担心监管政策的不确定性，可能会导致支付体系因不稳定而崩溃。另外，由于其运营权由开发商掌握，显而易见的技术缺点在于，如果运营商本身掌握全网51%以上的算力，就能够实现双重支付，导致信任崩溃。这也是区块链技术在应用过程中需要解决的重要课题。