伊斯兰金融是指伊斯兰经济体制与现代金融体制相结合的产物,是按照伊斯兰沙里亚教法而运作的一种现代金融交易模式。

内容　　

伊斯兰金融泛指按照伊斯兰教义框架创立和运营的金融实体。

伊斯兰金融体系的核心是禁止收取和支付利息，它所倡导的如风险分担、个人权利和责任、财产权以及合同的神圣性等，强调资金一定要涉及实际的经济生产活动，强调财富的公平分配，而投资的企业也要符合社会伦理原则。

伊斯兰金融的核心是没有利息的伊斯兰银行。现代的伊斯兰金融形式与宗教有着千丝万缕的联系，比如任何一种新的伊斯兰金融产品都必须经过伊斯兰教法家的认可才可获准发行，再比如伊斯兰世界的金融监管体系中在国家以及公司两个层面都会有类似于宗教顾问委员会的组织，来对伊斯兰金融机构的相关业务做出界定，以确保业务和经营符合伊斯兰教法的要求。

巴林经济发展委员会首席经济学家Jarmo Kotilaine指出，伊斯兰金融的两大好处是，通过推出符合特定人群的金融产品，提高了金融服务的覆盖范围，改善金融普惠性；其次，在国际范围内，建立基于简单、明确原则上的金融产品和服务，避免了高杠杆率、高负债率和高复杂性的金融产品。

伊斯兰金融发展的特点

伊斯兰金融体现了浓厚的宗教背景

《古兰经》、圣训和伊斯兰教法等伊斯兰教义是伊斯兰金融的理论根据。《古兰经》没有为伊斯兰教制订出系统的经济主张，相关的经文散见于不同的章节中。如“吃利息的人，要像中了魔的人一样，疯疯癫癫地站起来。……”；“你们为吃利而放的债，欲在他人的财产中增加的，在真主那里，不会增加……”，从这些经文中不难看出，“公正、平等、互助”是其所倡导的基本原则。正是基于这一原则，从事与高利贷或利息相关的活动，成为伊斯兰经济体系中的一条禁律。《古兰经》号召人们主动放弃利息，并且对以往发生的借贷既往不咎。　　

“利息”、“重利”均出自于阿拉伯语的“里巴”（Riba）一词。《圣训》里对“里巴”的广义解释是：任何不劳而获的利润或收入，比如来自偶然机会的利润所得；以及某些物物交换中数量不等或一方延期交付，都认为有利息存在，应当在禁止之列。也有解释为：无论通过贷款还是出售得到的资本的任何不公平的增加，更精确地说，与本金的偿还期和数额有关的任何正的、固定的、事先确定的利率都是被禁止的。\

伊斯兰教义禁止收取利息，但却鼓励在公平交易中赚取利润。它认为，从企业经营的角度来讲，事先确定的利息是一种成本，它是不考虑企业经营后果而自然增长的，一旦企业亏损就不可能带来任何收益；而事后确定的利润则象征着进取精神的成功，同时还可以带来额外的福利。社会公正要求借贷双方以公平的形式分享回报并分担损失，还要求经济中福利的积累和分配过程都是公平的。

伊斯兰金融就是建立在上述规则基础之上的。

它的基本原则包括:

一、禁止利息；

二、风险共担；

三、禁止投机行为；

四、合同具有神圣性；

五、投资不可用于伊斯兰所禁止的产业。

伊斯兰金融体系体现了较强的稳定性

伊斯兰金融体系不只局限于银行业，而且还涵盖了资本市场以及其他类型的金融媒介，但银行业作为整个伊斯兰金融的开端和支柱产业，在伊斯兰金融体系中扮演着重要的角色。自上世纪70年代发展至今，伊斯兰金融体系取得了长足的进展，特别是伊斯兰银行业的发展。建立伊斯兰银行的设想，早在1948年7月1日就由当时的巴基斯坦总督赛赫德·哈桑先生提出。至1975年，由伊斯兰会议组织的成员国，在沙特阿拉伯的吉达成立了世界上第一家伊斯兰银行——伊斯兰发展银行。随着巴基斯坦和伊朗在国有化的基础上，将伊斯兰金融及经济体制引入其庞大的国内外金融网络之中，于是，众多的伊斯兰式的银行与金融机构在许多国家相继成立，之后又拓展到一些非伊斯兰国家。

因为伊斯兰银行类金融集中了商业银行和投资银行的双重功能，得益于这种“全能性”，从目前的情况看，伊斯兰金融体系较好规避了全球化进程中金融市场波动的影响。

伊斯兰金融资产体现了较高的安全性

虽然伊斯兰金融缺乏统一的监管体系，各伊斯兰国家也采取不同的监管方式，但是受到《古兰经》教义的指引，各伊斯兰金融机构在投资方面都执行一致的规定。根据伊斯兰教义，伊斯兰金融机构的交易原则，是所有的产品和服务都是以资产为基础的，也就是说所有交易必须有实实在在的目的，比如说交易融资，或者是修铁路、买机器，都是以实实在在的资产为基础的，而并不是纯粹以钱的交易为目的，诸如“期货”这类金融衍生工具，是绝对禁止的。

　　

伊斯兰金融市场中投资工具的投资领域同传统金融市场上的投资领域存在差异，进而有利于投资风险的分散。伊斯兰金融只从事符合伊斯兰教教义的商务活动，投资方向有限，对从事诸如酗酒、投机、武器、烟草、猪肉、赌博，涉及人类、动物基因工程的生物科技公司等活动的任何投资都避之不及，如果投资报酬中，有间接从上述行业中获得的利润，这部分利润必须捐献给慈善机构或者是有关的伊斯兰宗教组织，并且终止继续与之合作进行投资。

　　

伊斯兰指数基金所追踪的指数成份股产业较为集中在生物、科技、能源、制造业与消费者产品，可视为某种追踪特定产业的策略，当上述产业表现突出时，伊斯兰指数基金的回报表现相对于个别市场指数的表现额将会更加突出。

 

伊斯兰金融成为当前全球金融体系的重要组成部分

　　

随着伊斯兰金融的发展，伊斯兰金融不再局限于伊斯兰银行，而是更多的向债券和保险的方向发展，其资本市场快速成长，伊斯兰基金的增长速度在30%以上；伊斯兰保险每年的增长速度也在20%左右；伊斯兰债券的增速也在15%以上。

 

伊斯兰教经济学的支持者有两个基本的主张：主要的资本主义秩序已经失败而伊斯兰教提供了补救。为了评估后者的主张， Kuran 致力于集中关注并理解伊斯兰教实际的机能，集中在三项主要的主张：取消利息，获得经济平等地位以及建立一个高级的商业道德规范。关于这三个方面，他发现完全是失败的。

 

(1)“没有其它地方会因为经济上的交易而取消利息，也没有任何地方经济的伊斯兰教化享受了广泛的支持”。外来的和复杂的利息流失有着共同的技术，比如租赁（ijara），投资基金和企业利润的分享协议（mudaraba），, 加价贸易(murabaha) 和 参股（musharaka），所有的都牵涉伪装的支付利息。银行称自己为伊斯兰教化，实际上“看起来更像其它的现代金融机构，而不是伊斯兰教传统下的组织”。简言之，在伊斯兰教的银行体系下，几乎没有伊斯兰教的东西――这最好的解释了Citibank和其它西方主要的人物拥有巨大无比的复合伊斯兰教法的存款，而不是具体的建立伊斯兰教银行。

(2) “没有哪个地方”会通过强迫别人接受zakat强制税而降低不平等性的做法最后取得了成功。实际上，Kuran发现这个税“不一定把金钱转移给了穷人；它也许将金钱从他们手中转走。”更有甚者，在马来西亚，zakat 税据推测是为了帮助穷人，相反却看似成为“促进国外的伊斯兰教企业和填充宗教官员的口袋的方便托辞”。

(3) “重新的强调经济道德观对经济行为没有影响”。那是因为，和社会主义一样，“特定的伊斯兰教经济目标的内容和人类的本性相冲突”。

Kuran 否定了整个的伊斯兰教经济学的概念。“没有一个明显不同的伊斯兰教的方式来建造船只，或者防御领土，或者治愈传染病，或者预报天气状况”，那么为什么金钱不一样呢？他得出结论是伊斯兰教经济学的重要性不在于经济，而在于身份和宗教。这一计划“已促进了反现代思想的蔓延…即现代整个伊斯兰教世界的思想。它也孕育了一个有益于伊斯兰教主义者战斗性的环境”。

实际上，伊斯兰教经济学可能对全球经济的不稳定性有影响，因为“阻碍健康的经济发展所必需的社会制度改革”。尤其，如果穆斯林真的不付利息也不支付利息了，他们会落入“国际经济的边缘地带”。

简言之，伊斯兰教经济学有微小的进口但是却带来了根本的和险恶的政治危险。